一、证券投资基金绩效评价（论文文献综述）
孙宛莹[1]（2021）在《证券投资基金绩效及影响因素分析关键要素探究》文中研究说明近年来,随着经济的发展,我国的证券行业也在不断的发展当中,也给我国人民的观念带来了极大的转变,越来越多的人开始把目光放在投资理财方面,这也进一步促进了证券行业和金融市场的发展。随着金融市场的发展,竞争不断变得激烈,出现了各种各样的证券投资项目,并且投资的规模也在不断的扩大。因此,对于证券投资基金的绩效进行全面的分析,并确定其影响因素,对于促进我国证券行业的发展和金融市场的规范具有重要的意义。基于此,本文首先对于证券投资基金绩效评价进行了分析,并对于影响投资基金绩效的因素进行了阐述。
丁鹏[2]（2021）在《基于改进神经网络的我国私募证券投资基金绩效评价研究》文中研究表明截至2019年年底,我国已经累计完成注册和备案的私募证券投资基金的管理人数量、私募证券投资基金的产品数量、基金的管理规模分别为8875家、41399只和2.45万亿元。但在快速发展的同时,行业内也出现了行业标准的缺乏、基金产品的运行不规范、私募基金评估指标体系尚未完善等问题。因此,在新的市场经济形势下,探究对中国私募证券投资基金进行评估的方法是很有必要的。本文的研究思路和成果:第一,本文对国内外文献资料的梳理、评述,全面介绍了私募证券投资基金的基本概念、组织形式、投资策略和绩效评价相关研究进展,界定了本文研究的理论基础,并进一步确定研究框架和方法。第二,宏观层面上,从私募行业生命周期视角出发,研究我国私募证券投资基金发展历程,并将其概括为萌芽、形成、发展、调整、创新五阶段,从行业发展历程纵向角度捕捉该行业存在的问题;微观层面上,本文对行业中基金管理人的数量及规模、地域及结构、投资策略分布情况进行梳理和分析,发现我国私募证券投资基金行业存在着明显的规模小型化、收益波动大、融资渠道单一、评价体系及评级缺乏等问题。第三,在比较过去基金评价方法的基础上,设计出兼顾客观性、系统性和科学性的指标体系,选用BP神经网络算法来完成本文私募证券投资基金评级模型的搭建,并创新地提出基于信息准则思想的隐藏层神经元数量确定方式以改进传统的BP神经网络模型。第四,以2013年至2020年3155个样本为研究对象的实证研究结果显示出基于BP神经网络算法的私募证券投资基金评级模型相较多元线性回归的优越性及本文提出改进方法的有效性。第五,针对模型搭建过程中展现出重要性的指标,本文做了分析和论述。第六,选取行业中有代表性的案例,利用本文搭建的模型进行案例分析,并着重分析其重要指标。第七,基于研究结论和案例分析,本文针对性地提出行业建议和研究展望。
田敏[3]（2021）在《我国基金经理人绩效评价与影响因素研究》文中研究指明改革开放以来,我国经济体量迅速扩张,国内证券投资市场步入快速发展阶段。经过40余年的发展,证券投资基金已成为我国投资者的主要投资工具之一。伴随着金融市场体制的不断成熟和完善,基金管理公司数量迅速増加,基金产品不断丰富,基金规模也在快速扩大。虽然现如今我国基金市场监管体系日趋完善,但仍存在基金质量良莠不齐的问题。由于信息不对称,投资者很难从中有效甄别、选取适合自己的基金,因此如何有效评估和判断基金的效率也就成为了国内外学者研究的热门领域。从投资者角度出发,投资基金某种程度也就意味着选择基金经理人,而基金经理人直接决定基金业绩及投资者收益,是基金公司的核心资源。因此基于基金经理人角度,对其管理的基金业绩进行综合精准的测算,并进一步深入探究,对于投资者、基金公司以及监管部门来说都具有重要的意义。以往学者对于基金评价的研究大多是基于Markowitz提出的均值-方差模型,而基金经理人由于同时管理着多只基金,因此投资者在选择基金经理人进行投资时,基金经理人所管理的基金之间的波动性也受到了广泛关注。本文基于Markowitz提出的均值-方差模型,用收益的均值来衡量收益,用收益的方差来衡量风险,同时由于基金经理人管理多只基金的特点,引入纵向收益率方差和横向收益率方差来衡量其风险,因此本文从投资者视角构建了基金经理人绩效评价指标体系,并在此基础上选取了样本期内156位基金经理人运用DEA-Tobit两阶段模型进行实证分析。第一阶段运用BCC-DEA模型从静态与动态两个维度测度了基金经理人的绩效,第二阶段以通过BCC-DEA测算的基金经理人绩效为被解释变量运用Tobit模型对基金经理人进行静态与动态两方面影响因素分析。基于以上分析,根据不同基金经理人的绩效及影响因素差异,进一步利用均值-双方差模型对基金经理人进行分散化投资策略分析,并给出相应的投资建议。本文根据实证研究得到以下结论:第一,样本期内大部分被考察基金经理人处于DEA相对无效状态,基金经理人之间及样本期内基金经理人绩效波动水平较大。选择基金经理人进行投资时,一方面要关注基金经理人管理基金的整体收益（收益率）,另一方面也要关注基金经理人整体的波动性（纵向收益率方差）,同时也要关注基金经理人自身管理基金之间的波动性（横向收益率方差）;第二,样本期内未处于DEA有效状态的基金经理人可由处于DEA有效状态的基金经理人组合并达到不低于现有的收益与更小的风险水平。因此对于投资者而言,投资部分基金经理人的组合,相对于购买单个基金经理人所管理的基金而言,可以获得更高的收益或者更低的风险水平;第三,在选择基金经理人时,样本期内基金经理人的证券从业年限越长,基金经理人的绩效水平越高,因此可以依据基金经理人的证券从业年限来选择基金经理人;第四,投资者在进行投资时可以将基金经理人视做一类金融产品,对其进行分散化投资,这样从基金经理人角度进行投资,为投资者提供了新的思路,在一定程度上可有效降低投资风险。
刘航宇[4]（2020）在《富国天惠精选成长基金绩效研究》文中研究指明近年来,公募证券投资基金作为主要的机构投资者以其专业理财、组合投资的独特优势吸引了众多投资者的目光。投资策略对基金业绩有着至关重要的作用,然而,许多基金对投资策略这一核心环节没有给到足够的重视,在投资过程中并不具有适合自身发展的投资策略,这在一定程度上制约了基金的长远发展。对此,本文以有着15年“长跑冠军”业绩的富国天惠精选成长基金为案例,以定性分析与定量分析方法相结合对其投资策略进行深入研究,以期对个人投资者、其它机构投资者在投资策略的制定和实施带来启示。以富国天惠精选成长基金的投资策略为出发点。首先,对基金其所属基金管理公司概况进行详细介绍。其次,从基金选股策略、择时策略两个方面对基金投资策略分别考察,关于选股策略,基金基于主动投资管理,采用“自下而上”的选股策略,投资于定价合理、具备高成长潜力的股票,具体从基金选股理念、选股标准及持仓股特征三个方面分别考察基金选股策略;关于择时策略,基金依据趋势的识别、确认模型适度择时操作,基金择时策略分别体现在仓位管理上。然后选用Fama和French的TM-FF3模型对基金在牛市、熊市、震荡市以及全周期市场环境下周度数据进行回归,结果显示基金在全周期、震荡市表现出较强的选股能力,在牛市期间不具备显着选股能力;基金在不同市场环境下均不具备显着择时能力,且在不同市场环境下小盘股和低账面市值比股票对基金业绩贡献度高于大盘股和高账面市值比股票,基金业绩主要源于主动承担系统性风险所获得,超额收益来源于基金较强的选股能力;最后,通过DEA模型对基金的综合绩效进行分析,发现富国天惠精选成长基金在样本基金中效率较高,但其效率值每年都在下降,基金管理人应结合自身实际情况,避免经营业绩在以后出现大幅波动,妥善处理资金的用途,逐步实现自身效率的提高,对得到的松弛变量进行研究发现,基金的β系数和最大回撤率偏高,基金经理应当适当降低这两个指标来提高基金的整体绩效。
沈渤人[5]（2020）在《基于Fama-French五因子模型及自助法的公募基金管理能力研究》文中研究指明从1998年公募基金起步至今,我国公募基金凭借着较低的投资门槛和集合专业管理优势,逐渐成为大众投资者最为青睐的投资工具之一,22年来不管是产品类别、管理规模都在日益扩张,公募基金行业的发展引领着整个中国资管行业格局的变革。随着公募市场关注度的不断提升,基金绩效的研究也成为基金领域的研究重点,如何找到合适的评价方法来分析基金绩效影响因子,对基金市场的健康发展以及各参与主体都息息相关。为此,本文将围绕基金绩效评价展开,具体聚焦于两大议题的探究,即基金能否战胜市场获取超额收益,以及超额收益的获取是来自于基金经理的管理能力还是运气。本文选择了2016年前成立的88只公募型权益型基金作为研究样本,时间选取2006年到2019年每月月度数据进行实证研究,使用过去学者应用并不广泛的Fama-French五因子模型作为基础回归模型,并使用残差自助法研究“运气因子”检验。具体实证操作中,首先进行88只基金面板数据Fama-French五因子模型的回归分析,具体研究市场风险因子、规模因子、账面市值比因子、盈利能力因子和投资增速因子对所选样本基金绩效的影响,从而得出风险调整后超额收益的存在与否;在管理能力评价方面,基于自助法的重抽样得到风险调整后超额收益的模拟值,进而对运气因素进行有效刻画,深入探讨基金的超额收益来自于运气还是管理能力。根据实证分析结果,本文主要得出了以下结论:Fama-French五因子模型对我国公募基金绩效分析具备较好的适用性,规模效应、账面市值比效应、盈利效应以及投资效应都对基金收益具备显着影响,高投资收益的获取与市场风险的高低存在正相关关系,且投资市值规模小的成长型公司所带来的超额收益高于市值规模大公司,同样选择高盈利能力公司所获取的超额收益也要高于盈利水平低下的公司,这与Fama和French在五因子模型中所得出的结论一致,而另外两个账面价值比因子、投资能力因子则表现出相反的结论,在我国倾向于选择低账面价值比及高投资增速的标的。本文也通过实证研究发现,我国绝大部分基金收益率能够跑赢同期市场基准收益率,体现了公募基金作为投资工具的优越性,而其中27.27%的绩优基金存在不能被Fama-French五因子模型解释的超额收益,且几乎所有基金均能通过“运气”检验,表示绩优基金超额收益来自于基金经理优秀的管理能力而非运气。本文的创新之处在于将Fama-French五因子模型与残差自助法相结合,通过对回归结果的残差序列进行有放回的自助模拟抽样,以实现对超额收益实际值和模拟值的显着性比较,从而分离基金超额收益中的管理能力和运气,深入探讨基金的超额收益来自于管理能力还是运气。
户琳琳[6]（2020）在《绿色投资基金绩效评价研究》文中指出应对经济发展和社会转型,需要大力推动包括绿色基金、绿色信贷等金融举措在内的绿色金融体系落地发展,绿色发展已成为现阶段应对环境和资源困境的必然选择。作为拥有广泛资金来源的绿色投资基金,能够有效推动绿色产业项目初期立项以及后续发展。为了准确评估我国绿色投资基金的发展状况,本文试图建立一个更加完善的绩效评价体系并对影响因素进行分析,探讨我国绿色投资基金绩效情况及其影响因素。本文首先对绿色投资基金的研究背景及意义进行了阐述,然后对国内外关于绿色投资基金绩效评价方面的研究文献进行总结和述评,在此基础上建立结合我国绿色投资基金现实情况的DEA的评价模型,将数据包络分析思想引入绿色投资基金绩效评价,建立一个包含费用成本、基金风险、管理人能力和责任投资指标等多方面因素在内的基金绩效评价体系。最后,对我国138支开放式绿色投资基金在2014年至2018年绩效表现进行实证分析,结合总体性分析、效率分析、投影分析等结果,利用多元回归模型探讨责任投资等因素对绿色投资基金绩效的影响以及改进方向。结论部分基于实证分析结果对绿色投资基金发展给出对策建议。
张瑜祺[7]（2020）在《少薮派投资的投资策略研究》文中研究说明私募证券投资基金是中国证券市场的重要组成部分,其业绩很大程度上取决于投资过程中所采用的投资策略。然而由于严格的定向信息披露制度,理论界对于私募证券投资基金投资策略的研究较为欠缺,因此论文首次以私募证券投资基金行业内具有代表性的上海少薮派投资管理有限公司（简称少薮派投资）作为案例,对市场中单个私募证券投资基金管理人的投资策略进行研究,以期为私募证券投资基金投资策略的构建和实施提供一定的参考。在对少薮派投资及旗下基金产品的基本情况进行介绍的基础上,本文采用定性分析与定量分析相结合的方法对少薮派投资的投资策略进行研究。通过对少薮派投资的选股策略和择时策略进行深入分析,发现少薮派投资采取主动管理型的股票多头策略,在传统投研体系之上采用基于五大维度精选收益风险比高的蓝筹股的选股策略动态配置投资组合,采用长期持有与仓位管理的择时策略降低风险获取收益。随后选用TM-FF3模型对2017年1月3日到2020年1月3日期间少薮派投资旗下运作的17只私募证券投资基金选股和择时策略的实际效果进行全周期和分阶段检验,并利用相关收益风险指标和单因素模型对投资策略整体的实际效果进行分析,从而研究少薮派投资的投资策略的有效性。研究发现,（1）少薮派投资的超额收益主要来源于其承担的系统性风险和自身的选股能力,选股策略有效而择时策略基本无效。通过分析影响基金业绩的不同因素,发现持有大盘价值股对少薮派投资的绩效做出了较大贡献。（2）在不同的市场行情中,投资策略的实际效果会呈现出一定的差异,少薮派投资在市场上行阶段的选股能力强于其它阶段,在市场任何阶段都不具备有效的择时能力,投资于价值股在市场震荡阶段对少薮派投资绩效的贡献较其它阶段小。（3）少薮派投资的投资策略整体而言具备一定的有效性,能够在承担风险的同时获取较高的超额收益,旗下基金产品的获利能力较强。最后,根据研究结果对少薮派投资的投资策略及其实际效果进行总结,希望能为少薮派投资自身、市场中其他私募证券投资基金管理人和监管当局带来一些启示,为私募证券投资基金投资策略方面的理论研究提供一定的参考。
胡蝶思[8]（2020）在《基于DEA方法的我国开放式股票型基金绩效评价研究》文中研究说明近年来,我国证券投资基金业发展迅猛,基金品种和规模迅速扩张,基金业在整个金融体系中占据着举足轻重的地位,而开放式股票型基金作为投资股票比例较高的一类基金,对规范和稳定证券市场以及降低金融市场风险都起着至关重要的作用。随着越来越多的投资者购买开放式股票型基金,如何构建科学的评价体系以及使用合适的评价方法评价其绩效表现,对于基金投资者、基金管理者和基金监管者都具有非常重要的理论和现实意义。所以,本文结合开放式股票型基金特点,选择适当的评价指标建立综合评价指标体系,使用数据包络分析法,并结合层次分析法从静态和动态两方面分析评价我国开放式股票型基金绩效。本文选取60只成立八年以上的四种不同风格的开放式股票型基金,以2014年-2018年为研究区间,选取Beta系数、费用率和T-M模型α、γ值为原始投入指标,选取基金单位净值、Sharpe指数和基金份额增长率为产出指标,根据国泰安数据库、天天基金网中的数据,运用传统DEA模型和层次分析法,从整体基金绩效表现、不同市场时期的基金绩效表现以及不同风格基金的绩效表现这几个角度,对我国开放式股票型基金绩效做了静态分析。另外,为更进一步分析开放式股票型基金绩效的变动特征,本文还使用Malmquist-DEA模型对样本基金做了动态分析。实证研究结果表明:（1）2014年-2018年间,我国开放式股票型基金绩效整体水平有待提高且提升空间较大,在效率分布上,我国开放式股票型基金呈现出多层次、有差别的分布情况。另外,股市平稳时期基金整体绩效表现优于股市波动时期,且低效率基金的投入产出效率受市场时期的影响最大。（2）不同时期下四种风格基金表现不一,市场平稳时期,指数型和价值型股票基金表现较好,市场波动时期,指数型股票基金表现较好。成长型股票基金在长期投资下具有更大优势,价值型和平衡型股票基金在市场波动时期,风险分散方面存在较大缺陷。另外,层次分析法结果显示,指数型基金在市场波动时期表现突出是由于部分表现优异的基金提升了其整体绩效水平。（3）动态基金绩效评价结果显示,样本期内我国开放式股票型基金投入产出效率以增长为主,但近几年基金承受风险的能力和获取收益的能力有所下降。另外,新颖的投资理念与先进的管理方法对基金绩效有较为突出的影响。通过理论探索和实证研究,本文从不同角度分析了我国开放式股票型基金绩效。从现实意义来说,本文通过研究得到上述结论,能够为基金投资者、管理者和监管者提供相关对策建议。从理论上讲,本文构建了综合评价指标体系,使用DEA方法和层次分析法对基金进行多维度的评价,为基金绩效评价提供了更广阔的视角。
葛志闯[9]（2020）在《基金交易行为对基金绩效的影响研究 ——以开放式基金为例》文中研究说明30多年的发展,我国证券基金业取得了非常大的进步,基金可以在严格监管和保障安全下有效的分散投资风险,达到稳定金融市场的作用,因此在如此快速的发展背景下,研究基金的交易行为及其对基金绩效的影响非常有必要。本文从三个主要方面研究展开:首先,站在行为金融学的角度研究基金是否存在动量反转交易行为和羊群行为。然后研究在此交易行为下的基金绩效水平。最后,将实证所得的基金动量反转交易指标与基金绩效指标进行相关性分析和回归性分析,分析两者之间的影响关系。本文以开放式股票型基金为样本研究了2014年1季度到2019年1季度期间的基金交易方式及其对基金绩效影响相关问题。首先,在研究基金交易行为时,采用了Badrinath和Wahal（2002）在ITM（1995）模型基础上改进的动量测度模型来考察基金的当期,滞后一期和滞后二期的动量反转交易行为,同时也按照基金类型对ITM测度进行区分,研究不同类型基金的不同交易行为。研究结果表明,我国总体上会比较追求个股的短期表现,即在当期存在着动量效应,滞后一期不存在动量或反转效应,滞后两期时,基金总体和减仓交易时出现反转交易行为;从基金风格上看,各风格基金同样也是根据个股近期变现来进行投资决策,我国综合型基金交易行为比较显着,在增仓和减仓交易的当期都采取了动量交易策略,反转交易策略的采取主要存在于减仓交易时的滞后一期和滞后二期,此时基金的“追涨杀跌”行为比较频繁。然后,继续对此交易行为下的基金绩效进行研究,本文运用詹森指数来表示基金的业绩表现能力,结果表明基金的系统风险小于市场风险,样本基金中存在着超额收益,但是不同基金的收益率水平差距比较大;在研究基金经理的选股选时能力时,进行了TM模型的测度,研究结果表明,样本基金中着显着的选股能力,但是并不存在选时能力。最后,对基金动量反转交易行为与基金绩效之间进行了Person相关性分析和回归分析。研究基金的动量交易策略对绩效的影响时,结果表明:基金根据当季和上一季股票的表现采取动量投资策略时,基金绩效会有正向的提高,从影响程度来看,当季的相关系数比滞后一期的系数高,这也说明在当季采取动量交易行为会给基金带来更好的收益;滞后两期时相关性和回归性分析的结果告诉我们,当基金根据上上个季度股票的表现采取动量投资策略时会给基金带来效益的损害。研究基金的反转交易策略对绩效影响时,发现在当期采取一定的反转交易行为是可以带来正向的收益的,但是不够显着,而当基金根据股票的上个季度股票表现而采取反转交易策略时,此时反而会带来负的净值增长率,会给基金带来收益上的减少而损害基金的绩效水平。
邹小芃,胡嘉炜,姚楠[10]（2019）在《绿色证券投资基金财务绩效、环境绩效与投资者选择》文中研究说明本文对我国绿色证券投资基金的财务绩效与传统基金是否存在显着差异、能否促进上市公司履行环境责任以及投资者的申购赎回决策三个方面进行研究。采用多个指标对绿色证券投资基金和传统基金的财务绩效进行评价,发现二者没有显着差异。采用和讯网社会责任评价体系对企业的环境责任进行评估,通过面板数据模型回归,发现绿色证券投资基金的持股不能显着促进企业履行其环境责任。以基金流量来衡量投资者选择,绿色证券基金投资者更希望通过持有基金份额以实现环境效益,而对基金的财务绩效不敏感。
二、证券投资基金绩效评价（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、证券投资基金绩效评价（论文提纲范文）
（1）证券投资基金绩效及影响因素分析关键要素探究（论文提纲范文）
| 引言 |
| 1 证券投资基金绩效评价分析 |
| 1.1 对基金收益和风险进行分析 |
| 1.2 基金收益和基金经纪人的分析 |
| 1.3 选择绩效评价数据 |
| 1.4 对于基金持续绩效的分析 |
| 2 证券投资基金绩效的影响因素 |
| 2.1 基金资产配置集中度的影响 |
| 2.2 投资基金的规模发生变动 |
| 2.3 基金经纪人的专业能力影响 |
| 2.4 基金流动性的影响 |
| 2.5 基金经纪人变动的影响 |
| 3 证券投资基金绩效评价的发展趋势 |
| 4 结语 |
（2）基于改进神经网络的我国私募证券投资基金绩效评价研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法与内容 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究重点与难点 |
| 1.3.1 研究重点 |
| 1.3.2 研究难点 |
| 2 私募证券投资基金绩效评价相关文献综述 |
| 2.1 私募证券投资基金概念综述 |
| 2.1.1 基本概念 |
| 2.1.2 组织形式 |
| 2.1.3 投资策略 |
| 2.2 私募证券投资基金绩效评价相关研究综述 |
| 2.2.1 基金业绩度量相关文献 |
| 2.2.2 基金业绩来源分解相关文献 |
| 2.2.3 基金业绩持续性相关文献 |
| 2.3 文献总结与评述 |
| 3 中国私募证券投资基金发展现状分析 |
| 3.1 中国私募证券投资基金行业发展历程 |
| 3.1.1 早期萌芽阶段(1993年至1995年) |
| 3.1.2 创建形成阶段(1996年至1998年) |
| 3.1.3 盲目发展阶段(1999年至2000年) |
| 3.1.4 深度调整阶段(2001年至2013年) |
| 3.1.5 创新发展阶段(2013年6月至今) |
| 3.2 中国私募证券投资基金行业格局分析 |
| 3.2.1 基金管理人管理规模及变动 |
| 3.2.2 基金管理人地域及结构 |
| 3.2.3 基金策略 |
| 3.3 中国私募证券投资基金行业现存问题分析 |
| 3.3.1 基金管理人、产品规模小型化 |
| 3.3.2 收益波动较大 |
| 3.3.3 融资渠道单一 |
| 3.3.4 评价体系及评级缺乏 |
| 3.3.5 总结 |
| 4 证券投资基金绩效评价方法比较与改进 |
| 4.1 现有绩效评价方法比较 |
| 4.1.1 经典绩效评价方法 |
| 4.1.2 多因素模型评价方法 |
| 4.1.3 BP神经网络分析法 |
| 4.1.4 不同方法比较分析 |
| 4.2 BP神经网络模型改进 |
| 4.2.1 模型基础知识 |
| 4.2.2 模型现存问题 |
| 4.2.3 改进思路与原则 |
| 5 私募证券投资基金绩效评价体系设计 |
| 5.1 设计思路与原则 |
| 5.1.1 设计思路 |
| 5.1.2 设计原则 |
| 5.2 指标体系设计过程 |
| 5.2.1 基本信息指标 |
| 5.2.2 风险指标 |
| 5.2.3 收益指标 |
| 5.2.4 投资能力指标 |
| 5.2.5 业绩持续性指标 |
| 6 私募证券投资基金绩效评价模型拟合及有效性检验 |
| 6.1 数据选取与统计特征分析 |
| 6.1.1 数据来源与数据处理 |
| 6.1.2 描述性统计 |
| 6.2 基于改进的BP神经网络算法的评价模型拟合 |
| 6.3 基于多元线性回归的评价模型拟合 |
| 6.4 改进神经网络模型与多元回归模型比较 |
| 7 评价方案的案例分析 |
| 7.1 案例基本情况 |
| 7.2 私募证券投资基金案例分析 |
| 8 研究结论与行业建议 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 行业建议 |
| 8.2.1 推广私募证券投资基金评级工作 |
| 8.2.2 提升私募基金管理人风控能力 |
| 8.3 研究展望 |
| 8.3.1 私募证券投资基金评价体系应与时俱进 |
| 8.3.2 改进的BP神经网络模型推广 |
| 参考文献 |
（3）我国基金经理人绩效评价与影响因素研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 基金经理人个人特征概述 |
| 1.2.2 基金经理人能力概述 |
| 1.2.3 绩效评价方法概述 |
| 1.2.4 DEA方法在证券投资基金市场中应用概述 |
| 1.2.5 相关文献评述 |
| 1.3 研究思路、方法和技术路线 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 1.4 主要研究内容 |
| 1.5 创新之处 |
| 第2章 基金经理人与其绩效评价方法概述 |
| 2.1 基金及基金经理人类型 |
| 2.2 基金经理人个人特征概述 |
| 2.3 DEA评价方法 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 基金经理人绩效评价实证分析 |
| 3.1 评价指标体系构建 |
| 3.2 研究方法 |
| 3.2.1 基金经理人绩效静态分析方法 |
| 3.2.2 全局参比Malmquist指数 |
| 3.3 数据来源及描述性统计特征 |
| 3.4 基金经理人绩效静态分析 |
| 3.4.1 负数据处理 |
| 3.4.2 绩效静态分析实证结果 |
| 3.5 基金经理人绩效动态分析 |
| 3.6 标杆分析 |
| 3.7 本章小结 |
| 第4章 基金经理人绩效影响因素实证分析 |
| 4.1 模型介绍 |
| 4.2 变量选取与模型构建 |
| 4.2.1 变量选取 |
| 4.2.2 模型构建 |
| 4.3 数据统计特征 |
| 4.4 实证结果分析 |
| 4.4.1 多重共线性检验 |
| 4.4.2 回归结果 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 基于均值-双方差模型的分散化投资策略分析 |
| 5.1 均值-双方差模型构建 |
| 5.2 实证结果 |
| 5.3 本章小结 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读学术论文期间发表的成果 |
| 致谢 |
（4）富国天惠精选成长基金绩效研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 1.4 本文主要特点 |
| 2 相关理论与文献综述 |
| 2.1 相关理论 |
| 2.1.1 基金绩效评价理论 |
| 2.1.2 基于资本资产定价模型的单因素绩效评价模型 |
| 2.1.3 Fama-French三因子模型 |
| 2.1.4 DEA综合绩效评价模型 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 国外文献综述 |
| 2.2.2 国内文献综述 |
| 3 基于DEA模型的绩效评价体系理论分析 |
| 3.1 DEA方法介绍 |
| 3.2 DEA方法理论分析模型 |
| 3.2.1 CCR模型 |
| 3.2.2 BCC模型 |
| 3.3 DEA评价基金绩效的可行性分析 |
| 3.4 DEA方法的优点 |
| 3.5 DEA方法的缺点 |
| 4 富国天惠精选成长基金案例介绍 |
| 4.1 富国基金管理有限公司介绍 |
| 4.1.1 富国基金管理有限公司的概况 |
| 4.1.2 富国基金管理有限公司的主要基金产品 |
| 4.1.3 富国基金的投资风格与风险控制 |
| 4.2 富国天惠精选成长基金介绍 |
| 4.2.1 富国天惠精选成长基金的概况 |
| 4.2.2 富国天惠精选成长基金在任基金经理简介 |
| 4.2.3 富国天惠精选成长基金的选股策略 |
| 4.2.4 富国天惠精选成长基金的择时策略 |
| 5 富国天惠精选成长基金案例分析 |
| 5.1 基于单因素模型整体绩效分析 |
| 5.1.1 绝对收益指标分析 |
| 5.1.2 风险调整收益指标分析 |
| 5.2 基于TM-FF3模型的基金的选股择时能力研究 |
| 5.2.1 模型选择 |
| 5.2.2 样本选取与变量说明 |
| 5.2.3 基金周收益率的描述性统计 |
| 5.2.4 ADF检验 |
| 5.2.5 实证结果分析 |
| 5.3 基于DEA模型的综合绩效分析 |
| 5.3.1 模型选择 |
| 5.3.2 投入与产出指标的选择与检验 |
| 5.3.3 基于DEA方法的基金效率分析 |
| 6 结论与建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）基于Fama-French五因子模型及自助法的公募基金管理能力研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 引言 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容 |
| 第三节 研究方法 |
| 第四节 研究创新点 |
| 第二章 文献综述 |
| 第一节 国外相关文献综述 |
| 第二节 国内相关文献综述 |
| 第三节 小结 |
| 第三章 中国公募基金发展现状 |
| 第一节 我国公募基金市场概况 |
| 一、公募基金发展历程 |
| 二、公募基金的分类 |
| 第二节 我国公募基金发展动态 |
| 一、公募基金公司竞争环境 |
| 二、公募基金业绩情况 |
| 第三节 小结及展望 |
| 第四章 模型设计与数据选取 |
| 第一节 模型设计 |
| 一、Fama-French五因子模型 |
| 二、自助法模型 |
| 第二节 数据选取 |
| 一、样本选取 |
| 二、基金月度收益率R_i |
| 三、无风险利率R_f |
| 四、基准收益率 |
| 五、因子数据 |
| 六、计量软件 |
| 第三节 小结 |
| 第五章 实证分析 |
| 第一节 统计性描述 |
| 一、样本基金收益率及风险 |
| 二、因子变量统计性描述 |
| 第二节 模型适用性分析 |
| 一、相关性检验 |
| 二、冗余因子检验 |
| 三、平稳性检验 |
| 第三节 面板数据适用性检验 |
| 一、组间异方差检验 |
| 二、组内自相关检验 |
| 三、组间同期相关检验 |
| 四、适用性检验结果小结 |
| 第四节 Fama-French五因子模型的实证分析 |
| 第五节 基于自助法的实证分析 |
| 第六节 实证结果总结 |
| 第六章 结论与展望 |
| 第一节 结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 第三节 不足之处与未来研究方向 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 附表 1 样本基金个体收益率及风险情况 |
| 附表 2 本文使用的Stata代码 |
| 致谢 |
| 个人简历及在学期间发表的研究成果 |
（6）绿色投资基金绩效评价研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法及技术路线 |
| 1.2.3 本文创新点 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 绿色投资基金绩效研究 |
| 1.3.2 责任投资研究 |
| 1.3.3 文献评述 |
| 2 绿色投资基金理论基础及模型 |
| 2.1 绿色投资基金概述 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 可持续发展理论 |
| 2.2.2 现代投资组合理论 |
| 2.3 传统基金绩效评价模型 |
| 2.3.1 基金收益评价指标 |
| 2.3.2 基金风险评价指标 |
| 2.3.3 基金绩效整体评价指标 |
| 2.4 数据包络分析方法 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 绿色投资基金影响因素分析 |
| 3.1 结构因素 |
| 3.2 技术因素 |
| 3.3 成本因素 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 实证研究 |
| 4.1 样本选取及数据处理 |
| 4.1.1 样本选取 |
| 4.1.2 数据来源及处理工具 |
| 4.1.3 投入/产出指标选取 |
| 4.2 超效率DEA模型基金绩效分析 |
| 4.2.1 总体性分析 |
| 4.2.2 综合效率分析 |
| 4.2.3 规模收益分析 |
| 4.2.4 投影分析 |
| 4.2.5 基金绩效分析小结 |
| 4.3 影响因素回归分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 总结及展望 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 5.3 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 A 138支基金投入/产出指标数据 |
| 附录 B 2014年至2018年期间138支绿色投资基金超效率DEA有效性评价 |
| 附录 C 2014年至2018年138支绿色投资基金综合效率汇总 |
| 附录 D 2014年至2018年期间86支无效绿色投资基金投入冗余率 |
| 附录 E 2014年至2018年期间86支无效绿色投资基金产出不足率 |
| 学位论文数据集 |
（7）少薮派投资的投资策略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和研究意义 |
| 一 研究背景 |
| 二 研究意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 一 基金投资策略 |
| 二 基金绩效衡量 |
| 三 文献评述 |
| 第三节 研究思路和研究内容 |
| 一 研究思路 |
| 二 研究内容 |
| 第四节 研究方法 |
| 第五节 创新之处 |
| 第二章 少薮派投资介绍 |
| 第一节 上海少薮派投资管理有限公司简介 |
| 一 公司基本情况 |
| 二 公司股权结构 |
| 三 公司投资理念 |
| 四 管理团队介绍 |
| 第二节 少薮派投资的基金产品介绍 |
| 一 基金业绩表现 |
| 二 基金风险管理 |
| 第三章 少薮派投资的投资策略 |
| 第一节 少薮派投资的选股策略 |
| 一 选股理念 |
| 二 选股标准 |
| 第二节 少薮派投资的择时策略 |
| 一 长期持有策略 |
| 二 仓位管理策略 |
| 第四章 少薮派投资投资策略的实际效果分析 |
| 第一节 少薮派投资选股和择时策略的实际效果分析 |
| 一 模型设定 |
| 二 变量选取 |
| 三 样本选取 |
| 四 实证分析 |
| 五 稳健性检验 |
| 第二节 少薮派投资投资策略整体的实际效果分析 |
| 一 变量选取 |
| 二 样本选取和数据来源 |
| 三 评价结果及分析 |
| 第五章 结论和启示 |
| 第一节 结论 |
| 第二节 启示 |
| 参考文献 |
| 个人简历 |
| 致谢 |
（8）基于DEA方法的我国开放式股票型基金绩效评价研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景及意义 |
| 二、国内外研究现状 |
| 三、研究思路及框架 |
| 四、论文创新点 |
| 第一章 开放式股票型基金绩效评价理论 |
| 第一节 开放式股票型基金绩效评价概述 |
| 一、开放式股票型基金的内涵及分类 |
| 二、开放式股票型基金的特点 |
| 三、基金绩效评价的内涵及原则 |
| 第二节 开放式股票型基金发展状况 |
| 一、开放式基金发展历程 |
| 二、开放式基金及开放式股票型基金发展现状 |
| 第二章 开放式股票型基金绩效评价方法 |
| 第一节 传统基金绩效评价方法 |
| 一、基于收益的评价方法 |
| 二、基于风险的评价方法 |
| 三、基于风险调整收益的评价方法 |
| 四、基于基金经理人能力的评价方法 |
| 第二节 综合基金绩效评价方法 |
| 一、DEA模型 |
| 二、层次分析法 |
| 第三章 开放式股票型基金绩效评价实证分析 |
| 第一节 样本选取及数据来源 |
| 第二节 投入产出指标体系构建 |
| 一、指标体系设计原则 |
| 二、投入产出指标的选择 |
| 第三节 开放式股票型基金绩效评价实证分析 |
| 一、BCC模型基金绩效分析 |
| 二、层次分析法基金绩效分析 |
| 三、Malmquist-DEA模型基金绩效分析 |
| 第四章 结论及建议 |
| 第一节 主要结论 |
| 第二节 对策建议 |
| 一、对投资者的建议 |
| 二、对基金管理人的建议 |
| 三、对监管部门的建议 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）基金交易行为对基金绩效的影响研究 ——以开放式基金为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 基金动量反转和羊群交易行为 |
| 1.2.2 基金绩效评价 |
| 1.2.3 基金动量反转交易行为对其绩效的影响 |
| 1.3 研究内容及创新 |
| 第2章 理论模型综述 |
| 2.1 理论介绍 |
| 2.1.1 基金投资策略 |
| 2.1.2 动量反转交易理论 |
| 2.2 实证模型 |
| 2.2.1 动量反转交易模型 |
| 2.2.2 基金绩效评价模型 |
| 第3章 实证分析 |
| 3.1 样本数据选取 |
| 3.2 基金交易行为实证检验 |
| 3.2.1 动量反转交易行为 |
| 3.2.2 羊群交易行为 |
| 3.3 基金绩效实证检验 |
| 3.3.1 基金业绩表现实证结果 |
| 3.3.2 基金选股选时能力实证结果 |
| 3.4 基金交易行为对其绩效的影响 |
| 3.4.1 相关性分析 |
| 3.4.2 回归分析 |
| 第4章 研究结论和建议 |
| 4.1 研究结论 |
| 4.2 相关建议 |
| 参考文献 |
| 个人简历 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 致谢 |
（10）绿色证券投资基金财务绩效、环境绩效与投资者选择（论文提纲范文）
| 一、引 言 |
| 二、文献回顾 |
| (一)绿色证券投资基金与传统基金的财务绩效差异 |
| (二)绿色证券投资基金与企业环境责任履行 |
| (三)绿色证券投资基金财务绩效与投资者选择 |
| (四)文献评述 |
| 三、我国绿色证券投资基金概况 |
| (一)绿色证券投资基金定义及投资理念 |
| (二)绿色证券投资基金发展与现状 |
| 四、绿色证券投资基金的实证研究 |
| (一)研究假设 |
| (二)绿色证券投资基金财务绩效 |
| 1.样本选择 |
| 2.指标选取 |
| 3.数据来源 |
| 4.实证结果 |
| (三)绿色证券投资基金环境绩效 |
| 1.样本选择 |
| 2.变量选取 |
| 3.数据来源 |
| 4.实证检验 |
| (四)绿色证券投资基金投资者选择 |
| 1.样本选择 |
| 2.指标选取 |
| 3.实证检验 |
| 4.稳健性检验 |
| 五、研究结论及建议 |
| (一)研究结论 |
| (二)发展建议 |
四、证券投资基金绩效评价（论文参考文献）
- [1]证券投资基金绩效及影响因素分析关键要素探究[J]. 孙宛莹. 质量与市场, 2021(18)
- [2]基于改进神经网络的我国私募证券投资基金绩效评价研究[D]. 丁鹏. 浙江大学, 2021
- [3]我国基金经理人绩效评价与影响因素研究[D]. 田敏. 山东财经大学, 2021(12)
- [4]富国天惠精选成长基金绩效研究[D]. 刘航宇. 上海师范大学, 2020(03)
- [5]基于Fama-French五因子模型及自助法的公募基金管理能力研究[D]. 沈渤人. 上海财经大学, 2020(07)
- [6]绿色投资基金绩效评价研究[D]. 户琳琳. 北京交通大学, 2020(04)
- [7]少薮派投资的投资策略研究[D]. 张瑜祺. 郑州大学, 2020(02)
- [8]基于DEA方法的我国开放式股票型基金绩效评价研究[D]. 胡蝶思. 中南财经政法大学, 2020(07)
- [9]基金交易行为对基金绩效的影响研究 ——以开放式基金为例[D]. 葛志闯. 华东交通大学, 2020(04)
- [10]绿色证券投资基金财务绩效、环境绩效与投资者选择[J]. 邹小芃,胡嘉炜,姚楠. 上海经济研究, 2019(12)