一、国有商业银行的市场结构及其效应的实证研究（论文文献综述）
宋凯艺[1]（2021）在《银行业竞争对企业投资的影响研究》文中进行了进一步梳理当前,世界经济格局正处于深度调整的关键时期,在外部环境不确定性、不稳定性日益提升的背景下,如何更加有效地实现中国企业投资的提质增效、增强企业的综合实力与国际竞争力,成为中国以构建国内大循环为主体新发展格局进程中亟需关注并解决的重要议题之一。企业投资活动的开展不仅需要强大的自身实力进行支撑,外部融资环境的改善也至关重要,这也对提升金融发展与实体经济之间的关系提出了必要性要求。事实上,关于金融部门服务实体经济发展一直是学术界关注的热门话题,研究范围从金融发展能否有助于提高经济增长,拓展到银行体系是如何影响到微观主体的价值增值。但是,在中国长期计划经济发展的桎梏下,中国金融体系存在着低效率与金融抑制并存的问题,使得以国有大型商业银行主导的金融体系已无法满足当前全球经济格局深度调整、国内经济转型升级的需要。因此,在改革开放之后,伴随着中国金融体系市场化改革进程的深入推进,这一现象得到了有效地改观,中国银行业体系正在经历一个由高度垄断到竞争程度不断增强地转变,无论是在产权性质还是规模和数量上,银行业逐渐呈现愈来愈激烈的市场竞争态势,各类型商业银行加快在全国布局,实现了各区域内银行业分支机构和营业网点数量的大幅增加,使得国有大型商业银行垄断势力明显下滑,非国有商业银行的市场份额持续攀升。银行业竞争程度地不断提升,不仅直接影响实体企业所面临的融资约束条件,其所形成的债务治理效应也会对企业投资活动产生重要影响。基于此,本研究围绕银行业市场准入管制放松下的银行业竞争与企业投资之间的内在联系,旨在探究以下三个方面的关键问题:（1）银行业竞争是否能够影响企业的投资规模?影响机制是什么?（2）由于现实市场的不完美、信息的不对称以及企业内部治理结构的不完善,实体企业往往面临着投资不足或过度投资的行为,出现投资效率损失,那么银行业竞争能否改善企业过度投资和投资不足的非效率行为呢?（3）从企业投资对象来看,现实中企业的资本投向也未能实现新古典完美市场均衡条件下的结构自然优化,那么银行业竞争能否影响企业投资结构调整?本研究在对相关核心概念界定以及以往的研究文献和基础理论回顾的基础上,重点探讨银行业竞争与企业投资之间的直接关系,进而构建二者关系的理论分析框架,从银行信贷的融资作用和治理作用两个方面考察银行业市场竞争的变化影响企业投资的内在机制;通过分析不同类型企业非效率投资的主要表现以及动因,考察银行业竞争促进企业投资效率提升的内在逻辑;最后在中国企业投资结构失衡的现状下,分析银行业竞争对企业不同资本投向的影响效应及结构效率改进。在此基础上,采用计量经济学模型,分别实证分析了银行业竞争对企业投资规模、投资效率、投资结构调整的影响效应,并提出了一系列对策建议。主要结论包括:（1）在银行业市场准入管制放松下,银行业竞争通过缓解企业融资约束,强化债务治理作用,提高企业信贷可得性和降低企业代理成本,进而促进了企业投资规模的扩张,在一定程度上削弱了信贷配置的制度歧视和规模歧视。（2）根据Vogt投资现金流敏感性动因检验模型,中国国有企业和大规模企业整体上呈现过度投资;而民营企业和小规模企业则表现为投资不足;造成不同企业非效率投资的原因在于融资约束和代理冲突在异质性企业中所起的作用不同。银行业竞争能够通过作用于企业融资约束和代理冲突促进企业投资效率的提升。（3）中国不同类型企业投资结构偏向存在差异,整体上倾向于持有固定资产投资,而技术性投资明显不足。通过实证发现银行竞争对企业不同资本投向的调整存在显着的影响及差异,且在银行业竞争背景下,企业投资结构的调整对其投资效率也有一定的积极作用。基于上述结论,本研究得到以下启示:（1）推动中小银行发展、优化银行业市场结构体系、推动银行体系的有效竞争是帮助实体经济走出疲软、走向规模化和多元化提供一条重要的改革路径。（2）强化企业投资的外部监督机制是降低企业非理性投资的有效途径,银行在向企业发放贷款、接受担保时,应当充分利用规则制定和审查的有利位置,强化承办人的责任意识,推进企业的信息披露,对借款企业形成有效地制约。（3）要更加注重政策的针对性,切实考虑非国有企业、中小企业在投融资方面的现实需求,对症下药。（4）市场化程度对银行业竞争影响企业投资行为也起到重要的作用。这就要求进一步完善政府与市场的关系,营造良好的营商环境,为市场参与者提供更加公平和高效的服务体系。本研究的结论可能为进一步推动中国银行业市场化改革、提升金融服务实体经济高质量发展提供有益的启示。
马妍妮[2]（2020）在《审慎监管对商业银行经营效率影响研究》文中提出商业银行经营效率的提升是推动银行业可持续发展的内在动力,也是优化金融资源配置与促进金融服务实体经济的关键所在。随着我国经济步入新常态,进一步深化金融供给侧结构性改革与增强商业银行服务实体经济能力,商业银行经营效率的重要性逐渐凸显。因此,商业银行未来如何进一步提高经营效率是学术界所关注的问题之一。值得注意的是,2008年全球金融危机爆发以后,我国金融监管部门充分意识到防范商业银行系统性风险与加强对商业银行审慎监管的重要性。十九大报告强调:“健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。”一直以来,我国金融监管部门对商业银行实施相对严格的审慎监管要求。审慎监管是商业银行稳健发展的必要条件,是商业银行开展经营活动所遵循的核心监管标准。审慎监管的实施能够有效地识别与遏制商业银行风险,确保商业银行在稳定的体系内合规开展各项经营活动。此外,商业银行监管目标不仅是防范金融危机,还包括促进金融资源的有效配置,即注重银行效率与发展。良好的审慎监管政策能够促进银行体系的有效运行,进而提升银行经营效率。鉴于此,在防范系统性金融风险、增强金融服务实体经济与推动经济高质量发展的背景下,当前审慎监管能否提升商业银行经营效率这一问题显得尤为重要。那么,在审慎监管背景下不同类型商业银行经营效率的变化趋势如何?审慎监管中相应的监管工具对商业银行经营效率产生促进还是抑制作用,审慎监管工具的微观影响效应是否一致?这些是本文探讨的主要问题。本文在众多学者研究成果的基础之上,形成了研究我国审慎监管对商业银行经营效率影响的理论框架,并且利用2011—2018年29家A股上市商业银行面板数据,从静态与动态的角度分别采用三阶段DEA模型与三阶段DEA-Malmquist模型来测算审慎监管条件下商业银行经营效率,并运用系统GMM估计方法与面板门槛模型实证考察了主要审慎监管工具对我国商业银行经营效率的影响。得出如下结论:（1）审慎监管政策逐渐完善并且商业银行相应监管指标均高于最低标准。随着审慎监管政策逐步发展,已形成相对完善的宏观审慎评估体系,进一步加强金融监管协调与维护金融稳定。目前,商业银行资本、杠杆率、流动性、贷款损失准备监管中相应指标基本达标,这对维护商业银行稳健经营起到积极作用。但商业银行仍需根据其创新行为以及潜在风险,持续遵循审慎监管要求。（2）基于财务角度审慎监管实施以来商业银行经营效率呈现下降趋势。基于财务指标法,研究发现审慎监管实施以来,商业银行的收益与成本、流动性、资产质量与安全以及发展能力等方面的部分财务指标呈现下降趋势,特别是收益及发展能力指标下降趋势较为明显,并且不同类型商业银行的单一财务指标存在显着差异。从收益与成本、流动性、资产质量与安全以及发展能力等方面,基于改进的熵值法评价模型,研究发现审慎监管实施之后不同类型商业银行经营效率水平均出现下降趋势,随后大型与城市商业银行经营效率有所提升。通过改进的熵值法评价模型,发现2018年大型、城市与农村商业银行经营效率水平差异不明显。基于经济（财务）角度,2018年不同类型商业银行中股份制商业银行经营效率相对较低。（3）审慎监管条件下不同类型商业银行经营效率存在较为明显差异。第二阶段SFA模型的回归结果表明,对环境变量与随机变量调整是十分有必要的。经调整后的三阶段DEA模型与三阶段DEA-Malmquist模型的效率值均发生一定变化。商业银行经营效率的静态结果表明规模效率的变动是影响商业银行经营效率的主要因素。基于三阶段DEA模型,不同类型商业银行经营效率的数值存在明显差异,综合技术效率排名为:大型商业银行>股份制商业银行>城市商业银行>农村商业银行。商业银行经营效率的动态结果显示,从截面分析,大多数商业银行全要素生产率大于1,其中技术效率基本未偏离生产前沿面,可见,商业银行全要素生产率的变动主要源于技术进步指数的变化。此外,大型与股份制商业银行的技术效率指数与技术进步指数之间差异并不明显,而城市与农村商业银行的技术效率指数明显高于技术进步指数,并且只有股份制商业银行技术进步指数大于1。从时间序列分析,2012-2018年不同类型商业银行的全要素生产率变化存在一定差异。股份制与城市商业银行的全要素生产率波动较为频繁,其他类型商业银行全要素生产率经历了上升-下降-上升的过程。进一步研究商业银行经营效率的演进分析。根据变异系数的变化并不能判断是否为σ收敛。但是根据绝对β收敛检验与条件β收敛检验,研究发现存在绝对β收敛与条件β收敛。（4）审慎监管对商业银行经营效率产生一定影响且存在多种影响机制。就整体回归结果而言,审慎监管工具中资本充足率、流动性比例以及贷款拨备率对商业银行经营效率的提升产生积极作用,而杠杆率与经营效率之间存在明显负相关关系。整体来看,审慎监管工具对商业银行经营效率的影响不具有一致性,但多数审慎监管工具对经营效率具有显着促进作用。对于异质性回归结果,将样本商业银行分为大中型商业银行与小型商业银行进行实证检验。研究发现资本充足率、流动性比例均对大中型商业银行经营效率起到显着的促进作用。对于小型商业银行而言,资本充足率对经营效率具有积极影响,而杠杆率、贷款拨备率对小型商业银行经营效率具有负效应。进一步通过面板门槛检验研究发现,审慎监管工具中杠杆率、流动性比例和贷款拨备率对商业银行经营效率的影响存在单一门槛,即杠杆率、流动性比例和贷款拨备率与商业银行经营效率之间存在非线性关系,而资本充足率与商业银行经营效率之间并未通过门槛检验,表明两者之间不存在非线性关系。此外,审慎监管对商业银行经营效率影响存在多种影响机制。稳定性机制是审慎监管促进商业银行经营效率提升的重要机制。资本充足率、流动性比例以及贷款拨备率能够通过稳定性作用于商业银行经营效率。从业务结构视角来看,杠杆率监管对商业银行业务结构产生约束效应。当业务结构优化程度降低时,杠杆率对商业银行经营效率的负面影响更加显着。此外,审慎监管中资本充足率、杠杆率通过盈利能力的改变导致商业银行经营效率发生变化,即随着盈利能力的下降,在一定程度上弱化了资本充足率对商业银行经营效率的正向作用,同时,杠杆率对商业银行经营效率的抑制效应显着增强。最后,为了进一步提升商业银行经营效率,基于商业银行视角,本文根据前文的定性与定量分析所得出的研究结论,提出相应的对策建议。商业银行应树立审慎经营理念、明确自身战略定位、科学调控审慎监管指标、重视金融科技发展、提高经营稳健性、推进业务转型与创新、增强信息披露力度、把握金融开放机遇与加强人才队伍建设。
戚瀚英[3]（2020）在《金融科技对银行业市场结构的影响研究》文中进行了进一步梳理金融科技的兴起与发展,推动了网络技术、智能技术和大数据技术在银行业的广泛应用。同时,金融科技带来的“鲇鱼效应”开始改变银行业的市场结构,也相应产生了一系列问题,这对银行业的发展及其监管带来了新的挑战。目前,有研究认为金融科技加剧了银行业的竞争程度甚至具有过度竞争的趋势;也有研究认为金融科技会加大银行业的市场垄断势力而限制市场竞争。对此,论文将金融科技对银行业市场结构的影响作为研究对象进行研究,重点分析金融科技对银行业市场集中度、进入壁垒以及产品差异化的影响方向以及程度,并根据研究结论提出相应的政策建议,研究具有一定的理论意义和现实意义。论文首先构建了金融科技的三维概念范畴,在银行业市场结构理论和信息经济学理论的基础上,进一步形成金融科技技术层面、功能层面、机构层面对银行业市场结构影响的三维度理论分析框架,在此基础上探讨金融科技不同层面对中国银行业市场结构的具体影响机制。接着,论文根据机制分析得出相应的模型假设,采用面板数据的固定效应回归模型对理论假设进行实证检验。最后,论文根据实证检验结果探讨中国银行业市场结构在金融科技影响下所产生的问题,由此提出金融科技与中国银行业市场结构健康发展的对策建议,为推动金融科技与银行业更好地融合、改进银行业监管政策提供理论依据与现实依据。在金融科技对中国银行业市场集中度的影响研究中,论文分析得出金融科技影响银行业集中度主要有三条路径:一是金融科技在技术层面改变银行成本结构影响市场集中度;二是在业务功能层面通过改变产品模式影响市场集中度;三是通过机构层面新兴金融科技企业的进入影响银行机构市场份额分布。在此基础上运用省级面板数据进行实证分析,得出的主要结论为:一是金融科技技术在银行业的创新发展与银行业市场集中度有显着的正U型关系,即在前期金融科技繁荣发展初期,技术发展有降低银行业市场集中度的效果,到后期开始逐步起到技术集中的作用,这之中监管加强也有一定的作用;二是金融科技的金融功能和机构发展对银行业市场集中度有显着负向作用,同时还有显着的业务异质性,即对存款业务的影响程度显着更大。在金融科技对中国银行业进入壁垒的影响研究中,本文分析得出金融科技影响银行业进入壁垒主要有两条途径:一是金融科技在技术层面通过改变进入的成本结构来影响潜在进入者的壁垒;二是在业务层面通过银行业价值链分解改变潜在进入者面临的产品差异化壁垒。在实证检验中采用155家商业银行个体层面的面板数据进行固定效应回归分析,得出的主要结论为:一是金融科技通过金融业务创新发展显着降低了银行业进入壁垒,银行业准入监管强度过高时会削弱金融科技功能层面创新发展对进入壁垒的降低作用,而监管强度较低时,这种削弱作用会逐渐消失;二是金融科技降低进入壁垒存在异质性,城市商业银行和民营银行在进入壁垒降低过程中受到冲击更大,所有银行存款业务受到的潜在竞争冲击也显着更大。在金融科技对中国银行业产品差异化的影响研究中,本文以金融科技的功能层面为主要分析维度进行机制分析。金融科技以技术和企业为载体,通过功能层面对银行业市场中产品差异化产生影响。此处同样运用155家商业银行个体层面的面板数据进行固定效应的实证分析。结果显示:金融科技通过功能层面的创新发展显着提升了银行机构本身的产品差异化水平,并且在不同种类银行间具有显着异质性,比如,股份制商业银行的产品差异化程度增加水平显着更高,明显高于城市商业银行等中小银行。根据理论分析和实证研究的结果,本文进一步对当前中国银行业市场在金融科技多方位冲击下产生的主要问题进行了分析:一是金融科技推动下银行业存在技术集中或垄断的可能性。二是金融科技在加剧银行业存款或“类存款”业务竞争的同时也引发了一定竞争乱像。三是金融科技影响下,中小银行在竞争中普遍处于劣势地位。四是在监管方面存在银行业竞争性监管较为薄弱和监管内容有空白等问题。由此,本文针对上述问题提出了相应的对策建议。本文研究可能的创新之处在于:第一,构建了金融科技影响银行业市场结构的三维度理论分析框架,该框架使得当前金融科技对银行业的影响研究变得更为系统。本文运用市场结构和信息技术相关的经济学理论,重点构建了金融科技影响银行业市场结构的理论分析框架,分别从技术、功能和机构三个层面出发探讨金融科技对银行业市场结构不同方面的影响机制。第二,专门研究并定量分析了金融科技对银行业市场集中度、进入壁垒、产品差异化的影响机制与效应。已有研究更多关注市场结构中的市场集中度,并且采用的方法多为定性分析。本文在深入分析金融科技对银行业市场结构不同方面的理论影响机制的基础上,采用面板数据固定效应回归模型对模型假设进行实证检验,更加客观地认识并理解了金融科技对银行业市场结构的影响。第三,研究结论和政策建议具有新意。本文较有新意的研究结论可提炼总结为三方面:一是金融科技影响下银行业存在技术垄断的可能性;二是相对贷款业务,金融科技对银行业存款业务领域的市场集中度、进入壁垒的负向影响程度更大;三是金融科技对银行业市场结构的影响过程中,中小银行受到的竞争冲击更大。结合我国的金融监管体制,可发现当前我国银行业监管的竞争性监管较为薄弱。本文针对上述研究结论和问题,主要从金融科技和银行业的融合发展、中小银行转型、金融科技监管、银行业竞争性监管等方面提出相应的政策建议。
祁雪[4]（2020）在《市场集中度、非利息收入对商业银行风险的影响研究》文中指出随着我国金融改革的不断推进,银行业的市场结构和收入结构均发生了质的变化,银行业市场集中度在不断降低的同时其收入结构也转型至利息收入与非利息收入并重。近年来,银行同业业务、理财业务及表外业务乱象突出,银监会出台一系列政策加强风险管控,监管环境逐步趋严。综合以上背景和国内外研究,本文旨在研究市场集中度的改变和非利息收入的增长对银行风险的影响。本文首先对市场集中度和非利息收入的定义进行梳理,并对市场集中度和非利息收入现状进行总结,然后对市场集中度对银行风险的影响路径、非利息收入对银行风险的影响路径和市场集中度对非利息收入风险效应的影响进行分析。实证部分,本文选择2007年至2017年我国18家上市银行作为研究样本进行面板数据回归分析,实证结果表明:（1）市场集中度的下降显着降低银行风险;（2）非利息收入占比的增高显着增加银行风险,其中手续费和佣金收入占比及投资交易类收入占比的增高也均显着增加银行风险;（3）从银行规模看,非利息收入占比的增高显着增加国有银行和股份制银行风险,手续费及佣金收入占比的增高显着增加股份制银行风险,投资交易类收入显着增加国有银行风险;（4）随着市场集中度逐渐减小,手续费及佣金收入占比增高对银行风险的边际正向影响会越来越明显。最后结合现状和实证结果,为我国银行业深入改革提供一些参考建议,旨在可以尽可能的优化我国银行业市场结构和收入结构以降低商业银行风险,提高商业银行自身经营的稳定性。
周悦[5]（2020）在《金融体系与实体经济发展适配效应研究》文中指出金融体系是经济发展中的重要部门,实体经济高质量发展,离不开金融体系的完美配合。金融的本质要求就是要服务实体经济、满足经济社会发展和人民群众需要。我国金融体系与实体经济之间虽是相辅相成的,但也存在着一定的矛盾。在供给侧结构性改革提出后,金融体系服务实体经济的能力备受重视。一方面,金融体系为推动产业结构优化升级提供了资金,可以改善实体经济的融资效率;另一方面,金融体系作为服务业中的重要组成部分,直接为实体经济贡献了一部分产出。鉴于金融体系在实体经济发展中起到的重要作用,为了更好地发挥金融服务实体经济的能力,本文将选择金融体系中的金融结构、金融效率和金融规模三个维度,分别研究这三个维度与实体经济发展之间的适配性,然后采用不同的实证方法分析了实体经济发展与金融体系这三个维度之间的动态适配效应,最后探析金融体系与实体经济发展的适配方式。本文在分析中较多的采用省际层面的数据,因此比以往学者的研究考察得更加全面和详尽。本文主要的研究内容如下:第1章和第2章为绪论和文献回顾,首先介绍了本文的研究背景、研究思路,并对实体经济和金融体系进行界定,提出将选取金融体系中的金融结构、金融效率和金融规模三个维度。进一步阐述了以往学者对金融体系及三个维度与实体经济之间关系的研究。但是随着金融市场和实体经济的不断发展,有些研究结论与实际发展相悖,本文对此进行了说明与分析。在对金融体系与实体经济发展相关研究进行凝练梳理后,发现金融体系与实体经济发展的关系是复杂多变的,在不同的经济环境中,金融体系发挥的作用有所差别,因此在我国提出加强金融服务实体经济能力的背景下,本文将对我国金融体系与实体经济发展的适配效应进行研究,并探寻金融体系与实体经济发展适配方式。第3章为金融体系与实体经济现状及关联性研究。在阐述金融体系与实体经济发展现状的基础上对金融体系与实体经济发展中存在的问题进行分析,采用灰色关联度分析方法对我国金融体系中的金融结构、金融效率、金融规模与实体经济的适配程度进行研究,结果表明选取金融体系中的金融结构、金融效率和金融规模做进一步研究是合理的,在供给侧结构性改革提出后,金融结构对实体经济发展的贡献度最大;金融效率与实体经济发展关联度较高;在样本观测期内金融规模与实体经济的关联度较弱,金融规模的增长与其拉动实体经济的能力不匹配。基于研究发现的问题,后文分别对金融结构、金融效率和金融规模与实体经济发展动态关联效应进行分析,以发挥它们在实体经济发展中的优势,补齐金融体系运行的短板。第4章为金融体系与实体经济发展适配效应分析:基于金融结构空间溢出效应视角。本文将金融结构分为宏观金融结构和金融行业结构两部分,采用空间杜宾模型对省际金融结构与实体经济发展的溢出效应进行研究,结果表明本地的金融市场结构和证券业结构对实体经济发展有直接的正向作用。通过间接效应分析发现宏观金融结构存在溢出效应,也就是地理位置邻近的区域为金融资源的流动提供了便利性,实现了金融资源的共享和互补,有利于提高实体经济发展水平。但是相邻地区的金融资源也存在竞争性,相邻地区会效仿更完善的金融结构,甚至产生恶意竞争,如果处理不当,将会对实体经济发展产生负面影响。从总效应来看,宏观金融结构对本地区和相邻地区都有显着影响,但金融行业结构的影响不显着,无论是对本地区还是相邻地区的实体经济贡献度都较小。那么在构建金融结构与实体经济发展适配方式时要更多地考虑宏观金融结构的影响,提升金融行业结构的整体水平。第5章为金融体系与实体经济发展适配效应分析:基于金融效率动态效应视角。首先分析了我国金融效率与实体经济发展的现状与存在的问题。进一步,分析省际金融效率与实体经济发展水平的关系,比较静态模型与动态模型估计结果的差异,研究表明动态系统GMM模型估计系数更显着,保险赔付比率与实体经济发展关联性较强,而金融机构存贷比对实体经济的促进作用相对较小。其原因是保险业发展相对缓慢,保险业效率提高对实体经济的边际效应较大。而我国金融机构存贷款能力较强,充足的资金有利于推动实体经济发展,但当实体经济发展到一定水平时,融通资金的方式就不能局限于通过金融机构贷款。构建多层次的金融市场体系更利于目前实体经济的发展,本章为搭建金融效率与实体经济发展适配方式指明方向。第6章为金融体系与实体经济发展适配效应分析:基于金融规模门槛效应视角。本章对时间序列数据和面板数据分别进行门槛效应回归,结果发现金融发展对实体经济具有显着的正向促进作用,无论是全国的时间序列数据还是省际面板数据结果都表明金融规模存在双重门槛效应。从全国层面来讲,当金融规模处于两个门槛值之间的区域时,金融发展对实体经济的促进作用是最大的,一旦超过这个区间,金融发展对实体经济仍保持正向促进,但边际效应就会降低。从省际层面来讲,当金融规模低于一定门槛值时,金融发展对实体经济增长是存在抑制作用的;而当金融规模处于两个门槛值之间时,金融发展对实体经济增长是正向促进的;当金融规模超过门槛区域时,金融发展对实体经济的边际效应会降低。分析全国和省际结果的区别,主要是由于我国省际之间金融发展水平差距较大,金融规模存量也有着显着的差别,对于欠发达地区融资成本高,金融规模尚未达到门槛值,实体经济发展受阻;而发达地区的金融机构数量多,金融规模存量较大,甚至超过了实体经济的承载量,对实体经济发展的边际效应已超过了最高点。因此在分析金融规模与实体经济发展适配效应时要注意省际金融规模的差异。第7章为金融体系与实体经济发展适配效应实证分析:基于动态关联效应视角。本章采用PVAR模型分析了省际金融体系与实体经济的动态关联效应,结果表明金融结构与实体经济之间的关系较为复杂,宏观金融结构与实体经济的动态关联度较强,但其中的金融产业规模结构与实体经济发展呈负向作用。金融效率与实体经济发展呈正向动态关联关系,当金融效率提高时,实体经济发展水平也会在一定程度上提升。但是金融规模与实体经济发展呈负向冲击效应。在对实体经济冲击金融体系的分析中,结果发现实体经济与金融体系之间的关系是非对称的。金融体系对实体经济的冲击带来的影响是短暂的、时效性有限,而实体经济对金融体系的冲击带来的影响是持续的、时效性较长。在结论、启示和展望部分,基于以上计量分析结果,本文提出金融体系与实体经济发展之间存在动态适配效应,它们之间的关系应该是动态调整的,要提高金融体系与实体经济发展的结构适配性,发挥宏观金融结构对实体经济的推动作用;协同发展多层次的金融市场体系,将金融资源更多地配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节,优化金融效率对实体经济发展的资源配置功能,提高金融体系与实体经济适配效应;协调金融规模与实体经济发展的适配性,过量的金融规模会对实体经济产生负向冲击;均衡金融体系和实体经济发展的速度,实体经济也应该适当反哺金融发展;优化金融监管体系,为金融体系服务实体经济营造安全的环境。最后指出未来进一步研究的方向。
祁让坤[6]（2020）在《高管团队特征与实体企业金融化》文中研究说明当前,中国经济正处于经济增长速度换档、结构调整阵痛、“四万亿”经济刺激政策缓慢消化的关键时期。在“三期叠加”的新常态背景下,“热”虚拟经济和“冷”实体经济是当前阶段最为突出的结构性矛盾之一。一方面是实体经济特别是制造业和重工业等基础产业部门的发展面临前所未有的压力和风险,产品核心竞争力不足,投资回报率、劳动生产率增速和全要素生产率均呈现下滑趋势。另一方面,与实体经济形成鲜明对比的是金融行业和房地产行业却呈现出明显的逆周期上扬态势。在资本逐利动机驱使下,众多非金融类实体企业通过在资产负债表中大量配置金融资产或者投资性房地产以获得高额回报,实体企业金融化现象已经成为我国实体经济发展的一种流行趋势,金融资产和经营资产的配置结构失衡问题逐渐成为我国实体企业发展所面临的重要特征事实。针对我国实体企业金融化这一现象,学者们展开了广泛的研究和探讨,现有研究文献主要从实体企业金融化的内在动机和经济后果进行了大量有益的探索,形成了多种观点的争鸣与碰撞。众所周知,高管团队处于企业的核心地位,对企业各项战略的制定和执行具有超强的影响力。高管团队拥有企业战略的决策权和经营管理权,对企业的经济效益负责并承担较大的决策风险,可以依据环境变化调整企业战略和企业资源分配。这就引出一系列思考:在当前我国经济“三期叠加”的新常态背景下,我国实体企业金融化的现状如何?推动我国实体企业金融资产配置规模大幅度增加的因素究竟有哪些?高管团队在实体企业金融化决策中到底发挥着什么样的作用?令人遗憾的是,现有对实体企业金融化影响因素的研究相对较少,且大多数是基于“同质的理性人”的古典假设。但是,依据高阶梯队理论和行为金融学理论,高层团队成员并非是完全同质的和理性的经济人,而是存在着异质性和由认知偏差引起的非理性成份。因此,为弥补上述研究缺陷,本文把高管视作存在着“异质性”的“非理性人”,基于高管背景特征的同质性和异质性双重视角,通过理论分析和规范分析,研究高管团队成员的性别特征、年龄特征、任职期限、教育背景、金融背景、海外背景和政治背景等背景特征的同质性和异质性对实体企业金融化决策的影响,以及高管团队背景特征通过影响其行为特征进而作用于实体企业金融化决策的作用机制。本文力图结合我国实体企业金融化的事实,研究高管团队特征与实体企业金融化的关系,以期有助于完善和丰富实体企业金融化的相关前置因素理论,为当前我国经济运行中出现的“产业空心化”和“实体部门金融化”等现象提供微观证据,促进公司治理水平的提高,为政府有针对性制定相关政策引导金融市场更好地实体经济服务,最终实现经济运营“脱虚向实”和经济良性发展。本文详细回顾了与实体企业金融化、高管团队背景特征和行为特征的相关文献以及相关基础理论,通过对相关概念进行界定从多个维度探讨了高管团队特征与实体企业金融化的关系。首先,对我国实体企业金融化的当前现状和差异在多方面进行了分析和比较。其次,从高管团队的性别特征、年龄特征、任期特征、教育背景、金融背景、海外背景和政治背景等七个方面实证检验高管团队背景特征对实体企业金融化决策的影响。最后,分别从高管团队的过度自信和风险偏好两个行为特征研究高管团队背景特征影响实体企业金融化的作用机制。研究结果表明:高管团队背景特征对实体企业金融化产生重要影响。男性高管越少和性别异质性越高的高管团队所管理的上市公司配置金融资产的积极性越高。随着年龄的增长,在公司经营管理时高管更愿意选择持有较低风险的金融资产。平均任期越长、任期异质性越高的高管团队越稳定,越容易达成一致的金融化投资决策。高管团队的平均受教育程度、金融背景和海外背景与实体企业金融化正相关,而其异质性却不同程度地抑制了企业配置金融资产的积极性。紧密联系的政企关系给企业带来资源优势和严格的外部监管,较好的融资便利、较低的融资约束、严格的监管以及金融资产的高风险共同抑制了高管团队配置金融资产的积极性。男性比重越高的高管团队越过度自信,但当性别异质性差异较大时,高管团队中女性高管通常情况下具备较为丰富经管教育背景和财务工作经历,在团队中的地位较高,遮掩了男性高管的过度自信水平,弱化了男性高管的金融化投资决策,抑制了企业金融资产配置比例。高管团队年龄特征对实体企业金融化的影响呈现出复杂性和矛盾性的特点,因为高管团队平均年龄的增长不仅积累了丰富的企业管理经验,而且也可能带来高管团队内部情感的冲突,这些相互矛盾的方面共同导致高管团队偏好于配置低风险的金融资产。平均任期越长、学历水平越高、具有金融和海外背景的高管团队越是容易表现为过度自信行为,实体企业金融化决策越激进,配置金融资产的意愿越强烈,持有金融资产的比例越高。拥有政治背景的高管团队在行为特征上表现出过度自信,可在实体企业金融化投资决策上却表现出消极的一面,究其原因可能在于,密切关联的政企关系增强了高管团队的自信水平,但过于严格的外部监管又使得企业高管比较谨慎,出于自利动机在金融资产配置上变得较为保守。男性比重越高的高管团队风险偏好程度越高,但较大的性别异质性容易遮掩男性高管的风险偏好程度,弱化男性高管的金融化投资决策,抑制了企业金融资产配置比例。高管团队年龄特征对实体企业金融化的影响表现出较为复杂和矛盾的一面,随着高管团队平均年龄的增长,丰富的企业管理经验提升了高管配置金融资产的积极性,但团队内部情感冲突遮掩了风险偏好程度,不仅抑制了实体企业金融化增速,可能在金融化决策上也更多选择的是持有较低风险的金融资产。平均任期越长、学历水平越高、具有金融和海外背景的高管团队风险偏好程度越高,配置金融资产的意愿越强烈,持有金融资产的比例越高,实体企业金融化决策越激进。拥有政治背景的高管团队在行为特征上表现出对风险的偏好,可在实体企业金融化投资决策上却表现出消极的一面,究其原因可能在于,密切关联的政企关系增强了高管团队的风险偏好水平,但过于严格的外部监管又使得企业高管比较谨慎,出于自利动机在金融资产配置上变得较为保守。本文的研究贡献主要体现在以下三个方面:第一,通过理论分析,本文把高管团队特征与实体企业金融化联结在一起,研究高管团队背景特征和行为特征对实体企业金融化程度的影响效应及作用机制,深化了实体企业金融化的相关前置因素理论。这是本文的一个理论创新,系统地补充了高管团队特征与实体企业金融化的关系。第二,结合高阶梯队理论和行为金融学理论的最新研究成果,在研究高管团队特征与实体企业金融化之间的关系时,本文抛弃了传统的“同质的理性人”假设,采用了基于“异质的非理性人”视角的新的分析框架。第三,依据高阶梯队理论和行为金融学理论,把高管团队特征分解为背景特征和行为特征。理论分析表明,高管团队背景特征影响着行为特征,并进而作用于实体企业金融化投资决策。因此,对高管团队背景特征影响实体企业金融化的传导机制和作用机理的研究也是本文的重要贡献之一。总之,本文研究发现,从微观金融化层面看,我国上市公司金融化意愿较为强烈,金融化程度有逐步提升的态势。作为公司运营的领导者和控制者,高管团队的背景特征对实体企业金融化决策具有重要的影响作用。高管团队背景特征在作用于实体企业金融化的过程中,高管团队的过度自信和风险偏好两个行为特征发挥着重要的中介途径和传导作用。研究结论完善和丰富了实体企业金融化的相关前置因素理论,有助于企业通过调整高管团队内部结构促进公司治理水平的提升,有利于政府部门有针对性制定相关政策有效防范和化解系统性金融风险,引导金融市场更好地为实体经济服务,最终实现经济运营良性发展。
李天时[7]（2020）在《中国城市商业银行的金融资源配置研究》文中进行了进一步梳理商业银行在中国的金融资源配置中扮演着核心角色。改革开放前,中国人民银行同时扮演中央银行和商业银行的角色;改革开放后,大型商业银行、股份制商业银行相继组建。而近年来,定位于服务地方经济的城市商业银行逐渐发展成为银行业的重要组成部分,城市商业银行总资产占金融机构总资产比例从2003年末的5.3%逐渐上升到2018年末的12.80%。虽然总资产比例大幅度提高,但是城市商业银行在风险管控方面仍然与股份制商业银行和大型商业银行存在显着差异,因此,研究中国城市商业银行的金融资源配置是十分必要的,能够为政策的有效实施提供更具针对性的理论支持,并且为城市商业银行的未来发展提供建议。现有文献已对“银行竞争”、“信贷成本”、“银行风险”、“银行监管”等方面进行了较为深入的探讨,这些研究为本文提供了良好的理论基础和研究方法基础。但是,现有关于金融资源配置的研究仍然存在许多不一致的结论,这可能是因为从非金融企业角度和从银行角度出发进行研究具有差异,而以不同类型的银行样本进行研究也具有差异。已有研究多以西方银行竞争理论和融资理论为理论基础,而中国的商业银行研究应该更加关注中国的制度环境和治理特色,尤其是针对亟待找到自身发展路径的城市商业银行的理论研究。2006年以后,城市商业银行的信息披露规则逐渐完善,数据可获得性的提高为本文研究基于中国情境的商业银行理论提供了非常好的机会。城市商业银行相比大型商业银行和股份制商业银行规模较小,因此可以缓解因商业银行作用于外部市场环境而导致的内生性问题。监管政策的变化为本文的研究提供了外生场景,也有利于缓解内生性问题。另外,利用城市商业银行的区域性经营特征构建面板数据还能在一定程度上缓解时间趋势问题。在上述背景下,本文以中国的城市商业银行为研究样本,多角度分析了省级区域环境和内部治理结构对城市商业银行金融资源配置的影响。具体而言,本文从省级银行市场集中度的角度分析了城市商业银行贷款利率的影响因素和风险后果,以及银行内部治理结构发挥的调节作用（第3章）;从地方政府产业政策的角度分析了城市商业银行贷款行业配置的影响因素和风险后果,以及银行市场结构和内部治理结构发挥的调节作用（第4章）。防范和化解金融风险是商业银行实现良好金融资源配置的重要任务,而拨备覆盖率衡量了商业银行的风险管理水平,因此本文进一步从跨区经营监管的角度分析了城市商业银行拨备覆盖的影响因素（第5章）。随着银行业监管趋严,商业银行倾向于通过表外业务隐藏风险,影子银行业务增长迅速,银行系统性风险随之扩大。由于城市商业银行更倾向于开展影子银行业务,而内部治理中的薪酬激励能有效调节管理层的风险偏好,因此,本文最后从高管薪酬延期支付的角度分析了城市商业银行影子银行业务的影响因素（第6章）。本文的主要研究结论如下:第一,银行市场集中度越高,城市商业银行的贷款利率越低,不良贷款率越高。省级银行市场集中度较高,意味着该省银行市场被大型商业银行和股份制商业银行垄断,因此,城市商业银行需要通过降低贷款利率来争夺贷款客户。并且,当银行市场集中度较高时,未实现跨省经营、非国有和未实施高管薪酬延期支付政策的城市商业银行更倾向于降低贷款利率。进一步检验表明,当银行市场集中度较高时,城市商业银行贷款利率的降低会吸引高风险客户,提高不良贷款率。第二,如果城市商业银行的贷款客户或贷款行业属于地方政府产业政策支持的行业,其贷款额度在银行贷款总计中占比反而偏低。虽然已有研究表明,受产业政策支持的企业更容易获得融资,但是本文发现,省级地方政府产业政策对城市商业银行的相关行业贷款存在挤出效应,尤其在银行集中度较高的省份更加显着。进一步检验表明,城市商业银行向地方政府产业政策支持企业发放的贷款量越大,其不良贷款率越高。但是,当城市商业银行实施高管薪酬延期支付政策后,由地方政府产业政策引导的贷款发放不会导致城市商业银行不良贷款率的上升。第三,城市商业银行,尤其是“非四大”会计师事务所审计的城市商业银行,在申请开设新的跨省分行前,会倾向于提高拨备覆盖率;而在完成新设跨省分行的申请和开业后,更倾向于调低拨备覆盖率。城市商业银行被定位为区域性商业银行,在申请设立跨省分支机构时,需要经过监管机构审批,因此,为了向监管机构释放积极信号,城市商业银行在准备申请开设新的跨省分行时,会倾向于提高拨备覆盖率。而在申请获得批复后,城市商业银行通过拨备覆盖率向监管机构传递积极信号的动机降低,通过降低拨备覆盖率进行盈余管理的动机显着提高。第四,相比未实施高管薪酬延期支付政策的城市商业银行,实施了高管薪酬延期支付政策的城市商业银行的影子银行业务规模更小。高管薪酬延期支付政策能够有效增强城市商业银行高管对银行风险承担水平的敏感度。实施高管薪酬延期支付政策后,城市商业银行的高管在拓展业务时会更加考虑未来潜在风险,在开展影子银行业务时会更加谨慎,因此城市商业银行的影子银行业务规模会受到负向影响。并且,上述影响在业绩表现较差和风险承担水平较高的城市商业银行中更为显着。安慰剂检验排除了外部环境变化导致的时间趋势对上述研究结果可能存在的影响。本文的研究创新主要体现在以下三个方面:第一,从商业银行的角度检验金融资源配置的影响因素。现有关于金融资源配置的研究主要是从资源需求方即企业的角度来切入,例如关注企业能否获得信贷融资、融资成本是否降低,以及获得信贷资源后能否促进企业的业绩的增长或投资效率的提高。本文则选择从中国金融资源的主要提供者商业银行的角度来分析金融资源配置的影响因素和风险后果。因此,本文的研究一方面丰富和完善了金融资源配置的相关文献,另一方面也可以为金融监管部门的商业银行监管提供决策依据。第二,从省级区域环境和内部治理结构的双重维度研究了中国城市商业银行金融资源配置的影响因素和风险后果。由于数据的限制,现有关于商业银行金融资源配置的研究主要是基于上市银行和Bankscope等商业数据库提供的数据。城市商业银行与大型商业银行、股份制商业银行相比,不仅本身在信贷规模、公司治理特征等方面存在差异,面临的市场竞争环境、银行监管政策也具有显着的地域特征。本文以城市商业银行为研究对象,有助于对中国商业银行的金融资源配置进行更具针对性的分析,从而为防范和化解金融风险提出更有效的政策建议。第三,进一步梳理了从宏观政策到微观银行决策的传导机制。本文以区域环境作为切入点,将宏观政策与商业银行的行为决策相结合,探讨省级区域环境影响城市商业银行决策的理论基础和传导机制,同时嵌入了银行内部治理结构的调节作用,进一步拓展了宏观政策与微观主体行为的研究框架。深化金融供给侧结构性改革是近期中国金融行业的重要工作,其中,“发力金融服务实体经济”、“发力金融体系结构优化”、“发力金融风险防范”是改革的重要内容。本文的研究结论表明,首先,银行业监管机构和地方政府应引导城市商业银行间的良性竞争,促进商业银行在立足于服务本地经济的前提下,参与外地银行市场的竞争,提高银行经营效率。其次,针对商业银行的各项核心监管指标,监管机构应进一步完善相关政策,合理对待不同发展水平的城市商业银行和处于不同发展地区的城市商业银行。最后,防范和化解金融风险还需要从金融市场主体——银行出发,从内部改善资源配置效率。有效提高城市商业银行的内部治理水平和风险管理体系,才能从根本上提高银行个体和银行业整体的金融资源配置效率。本文的研究对于提高城市商业银行这一中小型银行代表的金融资源配置效率,从而服务中小企业发展、优化地方金融体系、防范和化解系统性金融风险具有借鉴意义。
刘玉洪[8]（2020）在《R&D补贴对企业技术创新的影响研究 ——来自中国制造业上市公司的经验》文中研究表明由于R&D具有公共品的溢出性、非排他性、非独占性和高风险性等特征,资本市场不完美及专利制度导致知识扩散的私人收益与社会收益之间的差距而产生的市场失灵成为政府以R&D补贴作为重要政策工具激励企业创新,实现经济增长的依据。但由于使用不同的数据及指标、研究方法和模型,因而关于R&D补贴政策效应的实证研究尚未取得一致的结论。基于一定时期的R&D补贴政策,国情和制度的不同导致政策本身的异质性,即便相同的政策,其效应也因国家、企业和补贴项目等而不同。因此,R&D补贴作为主要的产业政策工具之一,既不存在最优政策,也不存在通用模式,各国必须根据特定环境和制度加以调整。在创新驱动时代“健全使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用”的经济体制改革下,实现以竞争政策为基础、产业政策和竞争政策相协调,有效发挥R&D补贴政策对企业技术创新的资源配置效应,对处于转型现代经济过程中的中国,具有理论和现实意义。本研究基于国泰安CSMAR中国制造业上市公司2007-2018年的R&D补贴数据为样本,实证检验了R&D补贴对中国制造业企业技术创新影响的有效性、条件性以及对企业绩效的有效性和影响机制。实证结果表明:第一,R&D补贴显着提高了企业R&D投入和创新产出。第二,R&D补贴配置给创新能力高的企业,其效应更显着;R&D补贴对规模大的企业的R&D投入激励效应显着,而对规模小的企业的创新产出促进效应显着;R&D补贴配置给行业竞争强度高的企业,更能激励企业R&D投入和创新产出;R&D补贴对技术密集型企业R&D投入和创新产出的影响大于对非技术密集型企业R&D投入和创新产出的影响;R&D补贴对国有企业R&D投入和创新产出的影响比对非国有企业的影响更显着;R&D补贴对融资约束高的企业的效应大于对融资约束低的企业的效应。第三,R&D补贴显着提高了企业绩效。第四,R&D补贴促进了企业全要素生产率的改善。本研究的创新主要有,第一,新框架。本研究将企业因素（创新能力、企业规模、产权性质）、产业因素（行业性质、竞争强度）和制度文化因素（融资约束）纳入统一的框架中,系统研究了R&D补贴对企业技术创新的影响及其有效性的边界条件。由此,在分析R&D补贴是促进还是抑制企业创新的同时,探寻了主效应的边界条件,丰富了R&D补贴对企业技术创新影响的研究。第二,新流程。本研究从因果链视角将R&D补贴、企业R&D投入、创新产出、全要素生产率和企业绩效纳入到因果链中,由此考察R&D补贴对企业技术创新的影响是否转化为全要素生产率的提高,最终促进了企业绩效,由此打开了R&D补贴影响企业绩效改善的路径,为R&D补贴对企业技术创新影响的作用机制提供了新的洞见。第三,新补充。本研究补充了现有文献关于R&D补贴对企业绩效影响研究的不足。本研究的政策意义在于满足一定条件的R&D补贴,其有效性更显着。同时,R&D补贴需关注企业将R&D转化为生产率的能力,才能形成R&D补贴-创新投入产出-全要素生产率-绩效-创新投入产出的自我良性发展路径,让创新成为竞争性市场不断增长的贡献因素。
宋易珈[9]（2019）在《中资银行海外扩张的演进、路径及其效应研究》文中指出改革开放四十年来,中资商业银行实现了由封闭的国内银行向全球经营的跨国银行的转变,开辟了发展中国家商业银行走向全球的扩张模式。纵观中资银行的海外扩张进程,中资银行海外分支机构扩张经历了起步、成长与繁荣三个不同的发展阶段。新世纪以来,中资银行的海外网络扩张不断呈现加速的趋势,越来越多的中资主体采取更加灵活的方式实现海外网络扩张,尤其是跨国并购在其中的作用越来越关键。中资银行的海外扩张拉开序幕,逐渐形成较为完善的全球性的跨国银行网络。在此背景下,党的十九大报告明确指出:推动形成全面开放新格局,要坚持引进来和走出去并重,形成面向全球的贸易、投融资、生产、服务网络。由此,构建一张服务生产、贸易、投资网络的“金融融资网”是新时代给予中资银行也的新要求与新的挑战。然而,现有研究中难以解释中国作为缺乏银行竞争优势与国际化经验的发展中国家,如何实现了在短时间内实现了中资银行全球经营网络扩张,本文尝试从构建中资银行海外经营网络的视角,探讨中资银行海外扩张过程中网络的形成路径与效应研究,具体而言本文主要探讨以下三个问题:（1）中资银行海外扩张网络是如何形成的,其网络形成的路径与机制是什么?（2）中资银行海外扩张网络对企业的对外直接投资产生了什么样的影响?（3）中资银行海外扩张网络对银行自身的风险承担又产生了什么样的影响?为了检验中资银行海外经营网络的扩张路径,本文基于Chaney（2014）贸易网络模型,从利用1978-2018年中资银行在港澳台地区与海外设立分支机构数据与Zephyr并购数据库,从自身扩张路径依赖,同伴网络溢出以及社群圈层聚集三个角度检验、分析中资银行海外经营网络的扩张路径。计量结果表明:首先,中资商业银行海外分支机构的设立取决于已设立分支机构的网络结构,更趋向于向已设立分支机构地区地理联系与经济联系更加紧密的经济体设立下一期分支机构。其次,本文对中资银行海外扩张的同伴网络溢出效应检验发现:中资银行间在海外网络扩张上存在典型的互动效应,而挤占与替代效应占据主导地位。最后,本文从社群与网络结构的角度出发,识别了金融中心所产生的圈层结构效应以及贸易与投资网络所带来的社群集聚效应,不仅揭示了中资商业银行在早期点布局后形成的金融中心圈层结构,而且检验了中资银行海外扩张在贸易与投资网络中表现出的社群集聚效应。因此,我们对第一个研究问题的回答是:中资银行业的海外扩张已然不再仅仅是跟随贸易投资的“追随者”,其扩张的过程中往往还伴随着自身国际化经验的积累,对同伴银行的外溢效应以及中资银行间的社群集聚。为了检验中资银行海外经营网络所产生的效应,本文将从两个方面来检验。一方面,中资银行的海外经营网络作为中国企业“走出去”的有力资金保障,本文进一步从网络的角度检验了中资银行海外经营网络对企业对外直接投资的影响。由此,本文采用中资银行海外分支机构数据以及企业对外直接投资目录,借鉴Chaney（2014）、Xie and Yu（2016）从整体网络对中资银行海外分支机构网络进行网络特征的刻画与测算,并检验了其对企业对外直接投资的影响。进一步,本文认为企业在利用中资银行海外经营网络时,将受到其本地银行市场结构权重的影响,在采用中国商业银行分支机构数据库测算了各个商业银行本地市场数量占比后,我们计算出了各个地区的企业可用的加权后的中资银行海外分支机构网络。在此基础上,本文提出了两种假设及其推论,分别检验了整体中资银行海外经营网络对企业对外直接投资的网络溢出效应,以及经过本地银行市场结构加权的海外经营网络对企业对外直接投资的网络溢出效应。最终,我们发现:首先,整体的中资银行海外经营网络对中国企业对外直接投资有着正向的网络溢出效应。通过中资银行海外经营网络,企业将更加倾向于选择那些已经设立分支机构、离已设立分支机构经济体地理距离更近、经济联系更紧密的地区进行对外直接投资。其次,依据本地银行市场份额加权后的本地银行海外经营网络对本地企业的对外直接投资的正向网络溢出效应更强。为了得到更加稳健的结论,本文从样本、金融危机、贸易方式、企业所有制、投资目等多角度进行了稳健性检验,发现结论依然是稳健的。因此,我们对第二个研究问题的回答是:通过中资银行海外经营网络的信息溢出,企业将更加倾向于选择那些已经设立分支机构、离已设立分支机构经济体地理距离更近、经济联系更紧密的地区进行对外直接投资。同时,这种效应将随着本地银行市场结构的权重而改变。另一方面,虽然2008年金融危机后中资银行大步伐的进行海外扩张为中资银行的国际化发展带来了巨大机遇。与之相伴的是各类风险事件层出不穷,中国银行仅2015年一年仅发生两起海外风险事件。由此,检验中资银行实施国际化战略对银行自身风险承担水平的影响意义重大,本文借鉴Allen（2018）设定的模型提出理论假设以及可能的传导机制,发现银行的风险与海外资产回报率、波动率以及海内外资产紧密程度相关。资产最优化的分散可能带来银行风险的降低,也可能由于海外资产难以监管以及风险的传递带来风险的增强。除此之外,借鉴Beck et al.（2010）采用倾向得分匹配法中的核匹配与多期冲击的双重差分识别中资银行海外扩张与银行风险承担之间的因果关系。因此,我们对第三个研究问题的回答是:经过一系列稳健性分析,我们发现中资银行的海外扩展战略的确增强了银行自身的风险承担。围绕着本文研究的三个问题,本文在数据、研究视角以及研究方法上具有一定的创新,具体如下:第一,为了刻画中资银行的全球经营网络,本文利用媒体报道、官方网站、电子地图,手工收集形成了中资银行海外分支机构数据库。第二,以往传统银行国际化路径以及决策的相关研究,往往忽视了信息因素在企业与东道国之间溢出的作用。本文将基于Chaney（2014）刻画网络的方法,从中资银行海外经营网络的视角对银行的演进进行刻画,不再割裂的看待银行与银行间以及东道国与东道国之间的关系,将他们之间的信息溢出纳入考量,对中资银行海外扩张的全程进行了刻画,并从三个角度对其演进路径机制进行了分析。第三,银行-企业关系的研究中,鲜有从银行的全球经营网络的视角出发来探讨境外银行网络对企业对外直接投资的影响,进一步本文还探讨了中资银行海外经营网络与其国内市场结构互动,分析中资银行的国内市场结构以及海外经营网络对中国企业走出去的影响。第四,由于中资银行的海外高速发展仅在近10年发生,因此,鲜有学者针对中资银行的海外扩张对银行自身风险的影响进行研究,本文将建立银行国际化与银行风险控制的理论框架,同时通过PSM与多期DID的实证检验,廓清银行的国际化行为对银行风险承担产生的影响。
吕建[10]（2019）在《供给侧改革下的货币政策信贷渠道效应研究》文中提出货币政策信贷传导渠道及其有效性问题一直以来是世界各国货币当局和学术界研究的重点。在经济新常态背景下,中国提出了“三去一降一补”的供给侧改革方案,对货币政策调控产生了重大影响,使得货币政策信贷传导渠道也不可避免地复杂化。因此,在供给侧改革背景下对信贷渠道开展更具系统性和前瞻性的研究,可以更有针对性地提高中国货币政策效力,为供给侧改革营造适宜的货币金融环境,实现中长期内结构调整、促进转型和谋求区域平衡发展的战略目标。从中国经济发展和货币操作历程来看,银行主导型的金融机构特征决定了信贷渠道在货币政策传导中的基础性地位。中国经历了从计划经济到市场经济转变,货币政策信贷渠道在各个历史时期一直发挥着重要作用。从目前经济发展形势来看,货币政策信贷传导渠道面临的内外环境错综复杂,国内经济供给侧结构性改革对实施多年的量化宽松货币政策产生了新的调控诉求。面对经济放缓,中国传统的宏观调控主要在需求侧,但长期过度使用带来了生产要素的错配、投资回报递减、产能过剩等副作用。因此,供给侧改革的提出是实现供需结构再平衡的内在要求。近年来,为了配合供给侧改革的有效推进,中国人民银行积极探索经济新常态条件下的货币政策操作新机制,疏通货币政策向实体经济的传导渠道。但是,当前的货币政策信贷传导渠道还存在不少问题,信贷资金与实体经济发生背离,未能发挥货币政策在供给侧改革中的调控作用。金融是现代经济发展的核心,供给侧改革的成效取决于货币政策是否能提供一个与之相适应的金融环境。因此,探讨货币政策传导的有效性对于解决目前国内供求结构性矛盾具有重要意义。基于当前我国供给侧改革背景,本文试图对我国货币政策信贷传导渠道的有效性及其结构效应进行较为全面和细致的研究。本文共有7个部分构成,具体内容安排如下:第一部分为导论,主要阐述本文研究背景及选题意义,梳理和评述国内外的相关研究文献,并在此基础上提出本文的研究思路,同时阐述了本文的研究内容和研究方法,以及本文可能存在的创新点及不足。第一章对货币政策信贷渠道及其效应的理论分析,系统梳理并总结了货币政策信贷渠道和货币政策结构效应理论,并从传导环节、金融市场发展和传导主体行为三个方面剖析了信贷渠道传导效应的影响因素,为本文的研究提供理论支撑。具体而言,从货币政策传导渠道入手,重点梳理了基于信息不对称和金融摩擦等信贷传导渠道理论,为第三章探讨我国货币政策信贷渠道的有效性提供理论分析框架;从货币政策的结构效应入手,剖析了货币政策结构效应的内涵,并在此基础上总结了金融加速器理论和最优货币区理论,为后文探究我国货币政策信贷渠道在产业结构调整和区域经济调整中的有效性分析提供研究框架。第二章为供给侧改革及其对信贷渠道的影响。回顾了我国货币政策的操作历程,分析了我国货币政策产业结构效应和区域效应以及信贷渠道在我国货币政策传导中的重要作用。分析并总结了每一历史阶段货币政策操作特征,在此基础上探讨了信贷渠道在我国货币政策传导中的作用机理。同时,回顾了我国经济发展历程,阐述了我国政府当局提出供给侧改革的背景和意义,结合我国经济新常态特征和供给侧改革目标,进一步剖析供给侧改革对我国货币政策信贷渠道的影响,并描述了供给侧改革下信贷渠道的调整。第三章对信贷渠道在我国货币政策传导中的有效性进行实证分析。从宏观的角度入手,分析了在供给侧改革背景下货币政策的信贷传导渠道产生的新变化,重点描述了中国近几年采用较多的结构性货币政策工具及其实施效果。利用1998-2017年我国货币政策和宏观经济数据,采用金融机构贷款余额月同比增长率（CR）作为信贷渠道的代理变量,以广义货币量（M2）作为货币政策的代理变量,建立了VAR模型并进一步采用格兰杰因果检验、脉冲响应和方差分解等方法分两个阶段分析货币与信贷、信贷与产出以及通胀之间的相互作用关系。一方面对信贷渠道第一阶段货币政策至金融机构（中央银行到商业银行货币供给）的效果进行分析,另一方面从信贷渠道第二阶段金融机构至GDP/CPI（商业银行到实体经济产出）传导检验货币政策信贷渠道的有效性。第四章对信贷渠道在产业结构调整中的有效性进行实证分析。从微观的产能过剩行业和非产能过剩行业的角度入手,利用产能过剩相关理论分析了我国产能过剩的动因以及产能过剩行业的融资结构,发现中国产能过剩的主要原因是经济结构失衡、市场失灵以及政府失灵。然后,基于2001-2017年2663家A股上市公司的微观层面数据,以金融机构贷款余额（CR）来反映我国信贷传导渠道,依次使用资产负债率、流动负债比例、金融负债比例、信贷资源配置考察企业融资结构,构建固定效应的面板回归模型,探究我国信贷渠道在产业结构调整中的有效性。进一步聚焦于产能过剩行业,实证检验了信贷渠道对此行业上市公司融资结构的影响,结果表明,金融机构贷款余额增长率的增加降低了产能过剩行业中企业的杠杆率和金融负债率,即信贷渠道在产业结构调整中有效的降低了产能过剩行业的杠杆率,但在信贷宽松年份产能过剩行业的银行贷款还是会有增加。第五章对信贷渠道在区域经济调整中的有效性进行实证研究。分析了我国货币政策信贷传导渠道的区域性及其影响因素。根据各地区经济金融发展状况,将我国划分成东部、东北、中部和西部四大经济区域;基于最优货币区理论,主要从生产要素的自由流动、经济开放度、产业多样化、金融一体化等方面来分析各区域差异性及其原因。在此基础上采用空间计量模型来检验信贷渠道在传导过程中是否存在空间相关性,即货币政策传导实施效果在国内不同地区之间的相互关联性,从而考察信贷渠道在区域经济调整中的有效性。检验信贷渠道是否存在区域效应主要分为以下几个步骤:首先,在全国范围内进行面板模型固定效应分析,作为空间计量模型回归比较的基准。其次,在全国范围内进行空间面板计量模型的分析,包括空间杜宾模型（SDM）、空间自回归模型（SAR）和空间误差模型（SEM）。再次,分区域进行空间面板回归分析,检验我国四大经济区域信贷传导渠道的区域效应。实证结果表明,信贷渠道在全国范围和各经济区域内的空间效应是存在的,但是在四大经济区域内的作用方式和作用效果略有不同,主要依赖于各经济区域的经济发展、产业发展和资源禀赋状况。最后一部分,总结了本文的主要研究结论并提出相应的政策建议。在对全文研究结论进行梳理概括的基础上,提炼出本文的核心观点;对供给侧改革下未来我国货币政策执行和金融改革发展进行了相应的几点思考;就差别化信贷政策、优化信贷结构、创新货币政策工具等方面提出了相应的政策建议。
二、国有商业银行的市场结构及其效应的实证研究（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、国有商业银行的市场结构及其效应的实证研究（论文提纲范文）
（1）银行业竞争对企业投资的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与主要内容 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 可能的创新之处 |
| 2.概念界定与文献综述 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 银行业竞争 |
| 2.1.2 企业投资 |
| 2.2 银行业竞争研究:影响因素与测算 |
| 2.2.1 银行业竞争的影响因素研究 |
| 2.2.2 银行业竞争测算相关研究 |
| 2.3 银行业竞争的影响效应研究 |
| 2.3.1 银行业竞争、银行风险与银行绩效 |
| 2.3.2 银行业竞争与微观企业行为 |
| 2.3.3 银行业竞争与宏观经济增长 |
| 2.4 银行与企业投资之间关系的研究 |
| 2.4.1 银行与企业投资规模之间关系的研究 |
| 2.4.2 银行与企业投资效率之间关系的研究 |
| 2.5 关于以往研究的简要评述 |
| 3.理论基础与影响机制 |
| 3.1 理论基础 |
| 3.1.1 金融发展理论 |
| 3.1.2 金融结构理论 |
| 3.1.3 传统企业投资理论 |
| 3.2 银行业竞争与企业投资的理论框架:融资约束与债务治理 |
| 3.2.1 融资约束与企业投资 |
| 3.2.2 债务治理与企业投资 |
| 3.3 银行业竞争对企业投资规模的影响机制分析 |
| 3.3.1 融资约束机制 |
| 3.3.2 债务治理机制 |
| 3.4 银行业竞争对企业投资效率的影响:异质性企业与非效率投资 |
| 3.4.1 银行业竞争中的异质性企业与非效率投资 |
| 3.4.2 银行业竞争影响企业投资效率的机理 |
| 3.5 银行业竞争对企业投资结构偏向的影响机制 |
| 3.5.1 银行业竞争与企业技术性投资 |
| 3.5.2 银行业竞争与企业固定资产投资 |
| 3.6 本章小结 |
| 4.中国银行业竞争与企业投资的特征事实分析 |
| 4.1 中国银行体系改革与现实考察 |
| 4.1.1 中国银行体系改革的演进轨迹 |
| 4.1.2 银行业金融机构数量变化与分布趋势 |
| 4.1.3 中国银行体系市场结构变化趋势 |
| 4.2 国外典型国家银行业结构变化趋势与对比分析 |
| 4.2.1 美国银行业市场结构特点及启示 |
| 4.2.2 日本银行业市场结构特点及启示 |
| 4.2.3 德国银行业市场结构特点及启示 |
| 4.2.4 加拿大银行业市场结构特点及启示 |
| 4.3 中国企业投资行为的特征事实分析 |
| 4.3.1 企业投资水平变化趋势 |
| 4.3.2 企业投资结构的变化趋势 |
| 4.3.3 企业投资效率的基本特征 |
| 4.4 本章小结 |
| 5.银行业竞争影响企业投资规模的实证研究 |
| 5.1 问题的提出 |
| 5.2 研究设计 |
| 5.2.1 数据说明与处理 |
| 5.2.2 银行业竞争的测算 |
| 5.2.3 计量模型设定与变量定义 |
| 5.3 实证结果分析与讨论 |
| 5.3.1 基准回归结果 |
| 5.3.2 银行业竞争与企业投资规模:考虑企业产权性质的影响 |
| 5.3.3 银行业竞争与企业投资规模:考虑企业规模的影响 |
| 5.3.4 银行业竞争与企业投资规模:考虑地方市场化的影响 |
| 5.4 稳健性与内生性检验 |
| 5.5 银行业竞争影响企业投资规模的影响机制检验 |
| 5.5.1 机制变量的选取 |
| 5.5.2 影响机制检验结果 |
| 5.5.3 考虑企业异质性的进一步研究 |
| 5.6 本章小结 |
| 6.银行业竞争影响企业非效率投资的实证研究 |
| 6.1 问题的提出 |
| 6.2 研究设计 |
| 6.2.1 计量模型的构建 |
| 6.2.2 投资效率的衡量 |
| 6.3 实证结果分析与讨论 |
| 6.3.1 基准回归结果 |
| 6.3.2 异质性分析 |
| 6.4 稳健性与内生性检验 |
| 6.5 银行业竞争影响企业非效率投资的机制检验 |
| 6.5.1 企业非效率投资的动因检验 |
| 6.5.2 银行业竞争影响企业非效率投资的机制检验 |
| 6.6 本章小结 |
| 7.银行业竞争影响企业投资结构偏向的实证研究 |
| 7.1 问题的提出 |
| 7.2 研究设计 |
| 7.3 实证结果分析与讨论 |
| 7.3.1 基准回归结果 |
| 7.3.2 考虑地区市场化水平的估计结果 |
| 7.4 进一步研究:银行竞争下的企业投资结构偏向与企业投资效率 |
| 7.4.1 研究策略 |
| 7.4.2 估计结果分析与讨论 |
| 7.5 本章小结 |
| 8.结论与启示 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 政策启示 |
| 8.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间的学术成果 |
（2）审慎监管对商业银行经营效率影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.3 主要内容与结构安排 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 研究创新与不足 |
| 1.4.1 创新之处 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 第2章 文献综述与理论分析 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国外研究综述 |
| 2.1.2 国内研究综述 |
| 2.1.3 文献评析 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.2.1 银行效率相关理论分析 |
| 2.2.2 审慎监管相关理论分析 |
| 2.3 审慎监管对商业银行经营效率影响的理论分析 |
| 2.3.1 审慎监管对商业银行经营效率影响理论模型 |
| 2.3.2 审慎监管对商业银行经营效率影响机制 |
| 2.4 小结 |
| 第3章 审慎监管及商业银行经营效率概述 |
| 3.1 相关概念界定 |
| 3.1.1 效率内涵 |
| 3.1.2 商业银行经营效率内涵 |
| 3.1.3 审慎监管内涵 |
| 3.2 审慎监管概述 |
| 3.2.1 审慎监管背景及目的 |
| 3.2.2 审慎监管发展历程 |
| 3.2.3 审慎监管工具 |
| 3.2.4 微观审慎监管与宏观审慎监管比较分析 |
| 3.3 商业银行经营效率概述 |
| 3.3.1 商业银行经营效率测度方法 |
| 3.3.2 商业银行经营效率影响因素分析 |
| 3.3.3 商业银行经营效率现状 |
| 3.4 小结 |
| 第4章 审慎监管实施以来商业银行经营效率变动分析 |
| 4.1 商业银行经营效率变动分析方法选择 |
| 4.1.1 财务指标法 |
| 4.1.2 熵值法 |
| 4.2 基于财务指标法的商业银行经营效率变动分析 |
| 4.2.1 从收益与成本角度分析 |
| 4.2.2 从流动性角度分析 |
| 4.2.3 从资产质量与安全性角度分析 |
| 4.2.4 从发展能力角度分析 |
| 4.3 基于熵值法的商业银行经营效率变动分析 |
| 4.3.1 指标选取 |
| 4.3.2 商业银行经营效率变动分析 |
| 4.3.3 不同类型商业银行经营效率变动比较分析 |
| 4.4 小结 |
| 第5章 审慎监管条件下商业银行经营效率测度 |
| 5.1 基于三阶段DEA模型对商业银行经营效率静态测度 |
| 5.1.1 三阶段DEA模型研究方法 |
| 5.1.2 投入与产出指标选取 |
| 5.1.3 环境变量选取 |
| 5.1.4 数据来源与说明 |
| 5.1.5 三阶段DEA模型静态测度结果与分析 |
| 5.2 基于三阶段DEA-Malmquist模型对商业银行经营效率动态测度 |
| 5.2.1 三阶段DEA-Malmquist模型研究方法 |
| 5.2.2 三阶段DEA-Malmquist模型动态测度结果与分析 |
| 5.3 商业银行经营效率演进分析 |
| 5.3.1 σ收敛检验 |
| 5.3.2 β收敛检验 |
| 5.4 小结 |
| 第6章 审慎监管对商业银行经营效率影响实证分析 |
| 6.1 模型设定及计量方法说明 |
| 6.1.1 模型设定 |
| 6.1.2 计量方法说明 |
| 6.2 变量选取及数据说明 |
| 6.2.1 变量选取 |
| 6.2.2 数据说明 |
| 6.3 审慎监管对商业银行经营效率影响实证结果分析 |
| 6.3.1 实证发现及原因分析 |
| 6.3.2 异质性分析:商业银行类型 |
| 6.3.3 稳健性检验 |
| 6.4 进一步研究:门槛检验 |
| 6.4.1 门槛模型设定 |
| 6.4.2 门槛效应检验 |
| 6.4.3 门槛效应结果与分析 |
| 6.5 审慎监管对商业银行经营效率影响传导机制实证检验 |
| 6.5.1 商业银行稳定性传导机制检验 |
| 6.5.2 商业银行业务结构传导机制检验 |
| 6.5.3 商业银行盈利能力传导机制检验 |
| 6.6 小结 |
| 第7章 研究结论与对策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.1.1 审慎监管政策逐渐完善并且商业银行相应监管指标均高于最低标准 |
| 7.1.2 基于财务角度审慎监管实施以来商业银行经营效率呈现下降趋势 |
| 7.1.3 审慎监管条件下不同类型商业银行经营效率存在明显差异 |
| 7.1.4 审慎监管对商业银行经营效率产生一定影响且存在多种影响机制 |
| 7.2 对策建议 |
| 7.2.1 树立审慎经营理念 |
| 7.2.2 明确自身战略定位 |
| 7.2.3 科学调控审慎监管指标 |
| 7.2.4 重视金融科技发展 |
| 7.2.5 提高商业银行经营稳健性 |
| 7.2.6 推进商业银行业务转型与创新 |
| 7.2.7 增强商业银行信息披露力度 |
| 7.2.8 把握金融开放机遇 |
| 7.2.9 加强人才队伍建设 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 |
（3）金融科技对银行业市场结构的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 基本概念与范畴的界定 |
| 一、金融科技的概念与范畴界定 |
| 二、银行业市场结构的范畴界定 |
| 第三节 研究思路与研究方法 |
| 一、研究思路 |
| 二、研究方法 |
| 第四节 主要创新点与不足之处 |
| 一、主要创新点 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 理论基础与文献综述 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、市场结构理论 |
| 二、银行业市场结构理论 |
| 三、信息技术的经济学理论 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、技术创新与市场结构关系的研究综述 |
| 二、技术创新对银行业的影响的文献综述 |
| 三、金融科技对银行业市场结构的影响研究综述 |
| 第三章 金融科技与中国银行业市场结构的发展 |
| 第一节 中国银行业市场结构的发展 |
| 一、中国银行业集中度变化 |
| 二、中国银行业进入壁垒变化 |
| 三、中国银行业产品差异化的变化 |
| 第二节 金融科技的发展现状 |
| 一、金融科技技术的创新与发展 |
| 二、金融科技业务功能的发展 |
| 三、金融科技企业的发展 |
| 第三节 金融科技下中国银行业的创新发展 |
| 一、金融科技对传统银行技术创新的影响 |
| 二、金融科技对银行业业务功能的影响 |
| 三、金融科技对银行业组织机构的影响 |
| 第四章 金融科技影响银行业市场结构的理论框架 |
| 第一节 银行业市场结构的要素及其影响因素 |
| 一、银行业市场结构的主要特征要素 |
| 二、银行业市场集中度的影响因素 |
| 三、银行业进入壁垒的构成因素 |
| 四、银行业产品差异化的构成因素 |
| 第二节 金融科技的要素特征分析 |
| 一、金融科技的技术特征 |
| 二、金融科技的金融功能特征 |
| 三、金融科技的机构组织特征 |
| 第三节 金融科技影响银行业市场结构的分析框架 |
| 第五章 金融科技对中国银行业市场集中度的影响 |
| 第一节 金融科技影响银行业市场集中度的机制分析 |
| 第二节 金融科技的量化指标构建 |
| 一、金融科技量化的文献综述 |
| 二、金融科技的量化指标选取 |
| 第三节 金融科技影响银行业市场集中度的实证分析 |
| 一、模型设定 |
| 二、变量定义与数据来源 |
| 三、实证结果分析 |
| 第四节 金融科技影响银行业市场集中度的异质性分析 |
| 一、地区异质性分析 |
| 二、业务异质性分析 |
| 第六章 金融科技对中国银行业进入壁垒的影响 |
| 第一节 金融科技影响银行业进入壁垒的机制分析 |
| 一、金融科技对银行业经济性进入壁垒的影响机制 |
| 二、金融科技与银行业管制性进入壁垒的关系 |
| 第二节 金融科技影响银行业进入壁垒的实证模型 |
| 一、银行业进入壁垒的衡量 |
| 二、模型设定 |
| 三、变量定义与数据来源 |
| 四、描述性统计分析 |
| 第三节 金融科技影响银行业进入壁垒的实证分析 |
| 一、金融科技影响银行业进入壁垒的实证结果 |
| 二、银行准入监管在金融科技影响进入壁垒中的调节作用 |
| 三、金融科技影响银行业进入壁垒的异质性分析 |
| 四、银行业进入壁垒相关问题分析 |
| 第七章 金融科技对银行业产品差异化的影响 |
| 第一节 金融科技影响银行业产品差异化的机制分析 |
| 第二节 金融科技影响银行业产品差异化的实证模型 |
| 一、银行业产品差异化的衡量 |
| 二、模型设定 |
| 三、变量定义与数据来源 |
| 四、描述性统计分析 |
| 第三节 金融科技影响银行业产品差异化的实证分析 |
| 第八章 研究结论与对策建议 |
| 第一节 研究结论及相关问题分析 |
| 一、研究结论 |
| 二、金融科技影响下银行业市场结构的问题分析 |
| 三、金融科技下中国银行业的监管问题 |
| 第二节 对策建议 |
| 一、金融科技影响下银行业发展的对策建议 |
| 二、金融科技影响下银行业的监管政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）市场集中度、非利息收入对商业银行风险的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容及研究方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 本文创新之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 市场集中度与银行风险关系研究综述 |
| 2.1.1 国外研究情况 |
| 2.1.2 国内研究情况 |
| 2.2 非利息收入与银行风险关系研究综述 |
| 2.2.1 国外研究情况 |
| 2.2.2 国内研究情况 |
| 2.3 文献述评 |
| 3 市场集中度与非利息收入概念界定及发展现状分析 |
| 3.1 概念界定 |
| 3.1.1 市场集中度定义与测量 |
| 3.1.2 非利息收入定义 |
| 3.1.3 非利息收入与中间业务及表外业务的区别 |
| 3.2 发展现状分析 |
| 3.2.1 我国银行业市场集中度发展现状分析 |
| 3.2.2 我国商业银行非利息收入发展现状分析 |
| 3.2.3 银行业务收入波动性与相关性分析 |
| 4 市场集中度、非利息收入与银行风险理论分析及研究假设 |
| 4.1 银行风险界定 |
| 4.2 市场集中度影响银行风险传导机制分析 |
| 4.2.1 市场集中度影响银行风险之理论基础 |
| 4.2.2 市场集中度影响银行风险之传导机制 |
| 4.3 非利息收入业务影响银行风险传导机制分析 |
| 4.3.1 非利息收入业务可降低银行风险之理论基础 |
| 4.3.2 非利息收入业务增加银行风险之传导机制 |
| 4.4 市场集中度对非利息收入风险效应的影响 |
| 4.5 研究假设 |
| 4.5.1 市场集中度与银行风险研究假设 |
| 4.5.2 非利息收入及其构成与银行风险研究假设 |
| 4.5.3 非利息收入及其构成对不同类型银行风险研究假设 |
| 4.5.4 市场集中度、非利息收入与银行风险研究假设 |
| 5 市场集中度与非利息收入对银行风险影响的实证分析 |
| 5.1 变量指标的选取 |
| 5.1.1 银行风险指标的选取 |
| 5.1.2 行业集中度指标的选取 |
| 5.1.3 非利息收入指标的选取 |
| 5.1.4 控制变量指标的选取 |
| 5.2 样本选取和数据来源 |
| 5.3 模型构建 |
| 5.4 实证分析 |
| 5.4.1 相关检验 |
| 5.4.2 市场集中度对银行风险的影响 |
| 5.4.3 非利息收入及其构成对银行风险的影响 |
| 5.4.4 非利息收入及其构成对不同类型银行风险的影响 |
| 5.4.5 市场集中度、非利息收入对银行风险的影响 |
| 5.4.6 实证结论总结 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 6 研究结论与启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（5）金融体系与实体经济发展适配效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景与意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 本文的研究思路 |
| 1.3 本文的研究范畴 |
| 1.3.1 实体经济的界定 |
| 1.3.2 金融体系的界定 |
| 1.4 本文的结构安排 |
| 1.5 本文的创新与不足 |
| 1.5.1 创新之处 |
| 1.5.2 不足之处 |
| 第2章 文献与研究述评 |
| 2.1 金融体系与实体经济发展相关文献综述 |
| 2.2 金融结构与实体经济发展相关文献综述 |
| 2.3 金融效率与实体经济发展相关文献综述 |
| 2.4 金融规模与实体经济发展相关文献综述 |
| 2.5 文献述评 |
| 第3章 金融体系与实体经济发展现状及关联性研究 |
| 3.1 金融体系与实体经济发展现状及问题分析 |
| 3.1.1 金融体系与实体经济发展现状分析 |
| 3.1.2 金融体系与实体经济发展存在的问题 |
| 3.2 金融体系与经济发展相关理论分析 |
| 3.2.1 金融发展论 |
| 3.2.2 金融深化论和金融抑制论 |
| 3.2.3 金融约束论 |
| 3.2.4 其他金融发展与经济增长相关理论 |
| 3.3 金融体系与实体经济发展关联性基本分析 |
| 3.3.1 灰色关联度理论 |
| 3.3.2 样本选取及数据来源 |
| 3.3.3 描述性统计分析 |
| 3.4 金融体系与实体经济发展关联性实证分析 |
| 3.4.1 变量无量纲化处理 |
| 3.4.2 计算关联系数 |
| 3.4.3 计算灰色关联度 |
| 3.4.4 结果分析 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 金融体系与实体经济发展适配效应分析:基于金融结构空间溢出效应视角 |
| 4.1 金融结构与实体经济发展现状分析 |
| 4.1.1 宏观金融结构发展现状 |
| 4.1.2 金融行业结构发展现状 |
| 4.2 金融结构与实体经济发展基本分析 |
| 4.2.1 数据来源及变量定义 |
| 4.2.2 描述性统计分析 |
| 4.2.3 空间计量模型的构建 |
| 4.2.4 面板单位根检验 |
| 4.2.5 空间相关性检验 |
| 4.3 金融结构与实体经济发展溢出效应实证分析 |
| 4.3.1 确定最优空间计量模型 |
| 4.3.2 Hausman检验 |
| 4.3.3 空间杜宾模型检验 |
| 4.3.4 空间杜宾模型效应分解 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 金融体系与实体经济发展适配效应分析:基于金融效率动态效应视角 |
| 5.1 金融效率与实体经济发展现状分析 |
| 5.2 金融效率与实体经济发展基本分析 |
| 5.2.1 样本选择及数据来源 |
| 5.2.2 变量定义 |
| 5.2.3 描述性统计分析 |
| 5.3 金融效率与实体经济发展动态效应实证分析 |
| 5.3.1 系统GMM模型的构建 |
| 5.3.2 面板单位根检验 |
| 5.3.3 动态关系实证检验 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 金融体系与实体经济发展适配效应分析:基于金融规模门槛效应视角 |
| 6.1 金融规模与实体经济发展现状分析 |
| 6.2 金融规模与实体经济发展基本分析 |
| 6.2.1 样本选择及数据来源 |
| 6.2.2 变量定义 |
| 6.2.3 描述性统计分析 |
| 6.3 金融规模的门槛效应研究 |
| 6.3.1 门槛模型的构建 |
| 6.3.2 基于金融规模时间序列门槛模型的构建 |
| 6.3.3 时间序列平稳性检验 |
| 6.3.4 金融规模的单一门槛效应分析 |
| 6.3.5 金融规模的双重门槛效应分析 |
| 6.4 省际金融规模的门槛效应实证分析 |
| 6.4.1 面板门槛模型的构建 |
| 6.4.2 面板单位根检验 |
| 6.4.3 基准模型回归分析 |
| 6.4.4 门槛效应结果分析 |
| 6.5 稳健性检验 |
| 6.5.1 基于金融业增加值占比的时间序列门槛效应检验 |
| 6.5.2 基于金融业增加值占比的面板门槛效应检验 |
| 6.6 本章小结 |
| 第7章 金融体系与实体经济发展适配效应实证分析:基于动态关联效应视角 |
| 7.1 金融体系与实体经济发展动态PVAR模型的构建 |
| 7.2 金融体系与实体经济发展动态关联性基本分析 |
| 7.2.1 样本选取及数据来源 |
| 7.2.2 描述性统计分析 |
| 7.2.3 样本平稳性及协整检验 |
| 7.3 金融体系与实体经济发展动态关联效应实证研究 |
| 7.3.1 PVAR模型基本分析 |
| 7.3.2 方差分解 |
| 7.3.3 脉冲响应分析 |
| 7.4 本章小结 |
| 结论、启示与展望 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间所发表的学术论文及其他科研成果 |
| 致谢 |
（6）高管团队特征与实体企业金融化（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景与研究意义 |
| (一)研究背景 |
| (二)研究意义 |
| 二、文献综述 |
| (一)关于实体企业金融化的文献综述 |
| (二)关于高管团队背景特征的文献综述 |
| (三)关于高管团队行为特征的文献综述 |
| 三、研究内容、基本思路及研究方法 |
| (一)研究内容 |
| (二)基本思路 |
| (三)研究方法 |
| 四、研究框架与结构安排 |
| 五、研究创新 |
| 第一章 理论基础和相关概念 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、金融化相关理论 |
| (一)预防性储蓄理论 |
| (二)融资约束理论 |
| (三)委托代理理论 |
| 二、高阶梯队理论 |
| (一)高阶梯队理论 |
| (二)高阶梯队理论的第一次修正 |
| (三)高阶梯队理论的第二次修正 |
| (四)高阶梯队理论对同质性和异质性的解释 |
| 第二节 相关概念 |
| 一、实体企业金融化 |
| (一)实体企业金融化的界定 |
| (二)实体企业金融化的度量 |
| 二、团队与高管团队 |
| (一)团队的内涵 |
| (二)高管团队的界定 |
| 三、高管团队背景特征 |
| (一)高管团队背景特征同质性及其度量 |
| (二)高管团队背景特征异质性及其度量 |
| 四、高管团队行为特征 |
| (一)高管团队过度自信及其度量 |
| (二)高管团队风险偏好及其度量 |
| 第二章 实体企业金融化现状分析 |
| 第一节 数据来源与样本分析 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、样本企业金融化分布状况 |
| (一)样本企业金融化的总体状况 |
| (二)样本企业金融化的年度状况 |
| (三)样本企业金融化的行业状况 |
| (四)样本企业金融化的规模状况 |
| (五)样本企业金融化的性质状况 |
| (六)样本企业金融化的区域状况 |
| 第二节 实体企业金融化的总体状况与差异比较 |
| 一、实体企业金融化的总体状况 |
| (一)实体企业金融化年度状况 |
| (二)实体企业金融化省际状况 |
| 二、实体企业金融化的差异比较 |
| (一)不同区域的实体企业金融化差异 |
| (二)不同性质的实体企业金融化差异 |
| (三)不同行业的实体企业金融化差异 |
| (四)不同规模的实体企业金融化差异 |
| (五)不同融资约束的实体企业金融化差异 |
| 第三章 高管团队背景特征与实体企业金融化 |
| 第一节 问题提出 |
| 第二节 文献回顾与研究假设 |
| 一、高管团队性别特征与实体企业金融化 |
| 二、高管团队年龄特征与实体企业金融化 |
| 三、高管团队任职期限与实体企业金融化 |
| 四、高管团队教育背景与实体企业金融化 |
| 五、高管团队金融背景与实体企业金融化 |
| 六、高管团队海外背景与实体企业金融化 |
| 七、高管团队政治背景与实体企业金融化 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、模型构建 |
| 三、变量定义与说明 |
| 第四节 实证结果分析 |
| 一、描述性统计 |
| (一)主要变量总体分析 |
| (二)分类样本T检验 |
| (三)变量相关性检验 |
| 二、结果分析 |
| (一)高管团队性别特征与实体企业金融化 |
| (二)高管团队年龄特征与实体企业金融化 |
| (三)高管团队任职期限与实体企业金融化 |
| (四)高管团队教育背景与实体企业金融化 |
| (五)高管团队金融背景与实体企业金融化 |
| (六)高管团队海外背景与实体企业金融化 |
| (七)高管团队政治背景与实体企业金融化 |
| 三、内生性问题 |
| (一)倾向得分匹配 |
| (二)匹配后再检验 |
| 四、稳健性检验 |
| 本章小结 |
| 第四章 高管团队背景特征、过度自信与实体企业金融化 |
| 第一节 问题提出 |
| 第二节 文献回顾与研究假设 |
| 一、高管团队背景特征与过度自信 |
| 二、高管团队过度自信与实体企业金融化 |
| 三、高管团队背景特征、过度自信与实体企业金融化 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、模型构建 |
| 三、变量定义与说明 |
| 第四节 实证结果分析 |
| 一、描述性统计 |
| (一)主要变量总体分析 |
| (二)分类样本T检验 |
| 二、结果分析 |
| (一)高管团队性别特征、过度自信与实体企业金融化 |
| (二)高管团队年龄特征、过度自信与实体企业金融化 |
| (三)高管团队任职期限、过度自信与实体企业金融化 |
| (四)高管团队教育背景、过度自信与实体企业金融化 |
| (五)高管团队金融背景、过度自信与实体企业金融化 |
| (六)高管团队海外背景、过度自信与实体企业金融化 |
| (七)高管团队政治背景、过度自信与实体企业金融化 |
| 三、稳健性检验 |
| 本章小结 |
| 本章附表 |
| 第五章 高管团队背景特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| 第一节 问题提出 |
| 第二节 文献回顾与研究假设 |
| 一、高管团队背景特征与风险偏好 |
| 二、高管团队风险偏好与实体企业金融化 |
| 三、高管团队背景特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| 第三节 高管团队风险偏好的理论模型 |
| 一、风险厌恶指数 |
| (一)绝对风险厌恶指数 |
| (二)相对风险厌恶指数 |
| 二、效用函数选择 |
| 三、高管团队潜在风险偏好指数 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、数据来源与处理 |
| 二、模型构建 |
| 三、变量定义与说明 |
| 第四节 实证结果分析 |
| 一、描述性统计 |
| (一)主要变量总体分析 |
| (二)分类样本T检验 |
| 二、结果分析 |
| (一)高管团队性别特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| (二)高管团队年龄特征、风险偏好与实体企业金融化 |
| (三)高管团队任职期限、风险偏好与实体企业金融化 |
| (四)高管团队教育背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| (五)高管团队金融背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| (六)高管团队海外背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| (七)高管团队政治背景、风险偏好与实体企业金融化 |
| 四、稳健性检验 |
| (一)变换估计方法——随机效应 |
| (二)替换中介变量——AP指数 |
| 本章小结 |
| 本章附表 |
| 结论、启示与展望 |
| 一、研究结论 |
| 二、研究启示 |
| 三、研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
（7）中国城市商业银行的金融资源配置研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 研究思路 |
| 1.4 结构安排 |
| 1.5 主要创新 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 市场环境与金融资源配置 |
| 2.1.1 银行市场结构与金融资源配置 |
| 2.1.2 产业政策与金融资源配置 |
| 2.2 银行市场准入与金融资源配置 |
| 2.3 银行薪酬激励与金融资源配置 |
| 2.3.1 股东-高管激励与金融资源配置 |
| 2.3.2 债权人-高管激励与金融资源配置 |
| 2.4 研究评述 |
| 第3章 银行市场集中度、城市商业银行贷款利率与不良贷款率 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 研究假设 |
| 3.2.1 银行市场集中度与城市商业银行贷款利率 |
| 3.2.2 跨省经营、银行市场集中度与城市商业银行贷款利率 |
| 3.2.3 产权性质、银行市场集中度与城市商业银行贷款利率 |
| 3.2.4 高管薪酬延期支付政策、银行市场集中度与城市商业银行贷款利率 |
| 3.3 研究设计 |
| 3.3.1 研究样本 |
| 3.3.2 研究设计 |
| 3.3.3 描述性统计 |
| 3.4 主要研究结果 |
| 3.4.1 银行市场集中度与城市商业银行贷款利率 |
| 3.4.2 跨省经营、银行市场集中度与城市商业银行贷款利率 |
| 3.4.3 产权性质、银行市场集中度与城市商业银行贷款配置 |
| 3.4.4 高管薪酬延期支付政策、银行市场集中度与城市商业银行贷款利率 |
| 3.4.5 稳健性检验 |
| 3.5 进一步检验——不良贷款率 |
| 3.5.1 银行市场集中度、城市商业银行贷款利率与不良贷款率 |
| 3.5.2 分组讨论:银行市场集中度、城市商业银行贷款利率与不良贷款率 |
| 3.6 本章小结 |
| 第4章 地方政府产业政策、城市商业银行贷款行业配置与不良贷款率 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 研究假设 |
| 4.2.1 地方政府产业政策与城市商业银行贷款行业配置 |
| 4.2.2 地方政府产业政策、银行市场集中度与城市商业银行贷款行业配置 |
| 4.3 研究设计 |
| 4.3.1 研究样本 |
| 4.3.2 研究设计 |
| 4.3.3 描述性统计 |
| 4.4 主要研究结果 |
| 4.4.1 地方政府产业政策与城市商业银行贷款行业配置 |
| 4.4.2 地方政府产业政策、银行市场集中度与城市商业银行贷款行业配置 |
| 4.4.3 稳健性检验 |
| 4.5 进一步检验——不良贷款率 |
| 4.5.1 城市商业银行贷款行业配置与不良贷款率 |
| 4.5.2 银行市场集中度、城市商业银行贷款行业配置与不良贷款率 |
| 4.5.3 高管薪酬延期支付、城市商业银行贷款行业配置与不良贷款率 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 城市商业银行跨省经营申请与拨备覆盖率 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 研究假设 |
| 5.2.1 城市商业银行跨省经营申请与拨备覆盖率 |
| 5.2.2 审计师特征、城市商业银行跨省经营申请与拨备覆盖率 |
| 5.2.3 跨省机构所在地银行市场、城市商业银行跨省经营申请与拨备覆盖率 |
| 5.3 研究设计 |
| 5.3.1 研究样本 |
| 5.3.2 研究设计 |
| 5.3.3 描述性统计 |
| 5.4 主要研究结果 |
| 5.4.1 城市商业银行跨省经营申请与拨备覆盖率 |
| 5.4.2 审计师特征、城市商业银行跨省经营申请与拨备覆盖率 |
| 5.4.3 跨省机构所在地银行市场、城市商业银行跨省经营申请与拨备覆盖率 |
| 5.4.4 外生冲击检验 |
| 5.5 进一步检验 |
| 5.5.1 城市商业银行跨省经营申请与盈余管理行为 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 城市商业银行高管薪酬延期支付与影子银行业务 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 研究假设 |
| 6.2.1 城市商业银行高管薪酬延期支付与影子银行业务 |
| 6.2.2 城市商业银行高管薪酬延期支付、风险水平与影子银行业务 |
| 6.3 研究设计 |
| 6.3.1 研究样本 |
| 6.3.2 研究设计 |
| 6.3.3 描述性统计 |
| 6.4 主要研究结果 |
| 6.4.1 城市商业银行高管薪酬延期支付与影子银行业务 |
| 6.4.2 城市商业银行高管薪酬延期支付、风险水平与影子银行业务 |
| 6.4.3 稳健性检验 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 研究结论与启示 |
| 7.1 主要研究结论 |
| 7.2 研究启示与政策建议 |
| 7.3 局限性与未来研究方向 |
| 7.3.1 本文的局限性 |
| 7.3.2 未来研究方向 |
| 参考文献 |
| 附录 A 商业银行分支机构统计说明 |
| 附录 B 省级银行市场集中度统计 |
| 附录 C 商业银行分支机构全国分布统计 |
| 致谢 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
（8）R&D补贴对企业技术创新的影响研究 ——来自中国制造业上市公司的经验（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与问题提出 |
| 一、研究背景 |
| 二、问题的提出 |
| 第二节 基本概念界定 |
| 一、R&D补贴 |
| 二、技术创新 |
| 第三节 研究内容及框架 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究框架 |
| 第四节 研究方法、创新及技术路线 |
| 一、研究方法 |
| 二、创新点 |
| 三、技术路线 |
| 第二章 相关理论与文献评述 |
| 第一节 技术创新文献评述 |
| 一、技术创新的内涵及类型 |
| 二、技术创新的影响因素 |
| 三、技术创新的测量 |
| 第二节 R&D补贴与技术创新文献评述 |
| 一、理论背景 |
| 二、实证研究 |
| 第三节 现有文献评述及研究空间 |
| 第三章 R&D补贴对企业技术创新影响的有效性分析 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 理论分析及研究假设 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、样本及数据 |
| 二、变量定义与测量 |
| 三、模型设定 |
| 四、样本选择偏误及处理 |
| 第四节 实证结果 |
| 一、描述性统计 |
| 二、基准回归结果 |
| 第五节 样本选择及内生性Heckman检验 |
| 第六节 讨论及结论 |
| 第四章 R&D补贴对企业技术创新影响的条件性分析 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 理论分析及研究假设 |
| 一、创新能力 |
| 二、企业规模 |
| 三、竞争强度 |
| 四、行业性质 |
| 五、产权性质 |
| 六、融资约束 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、样本及数据 |
| 二、变量定义与测量 |
| 三、模型假定 |
| 第四节 实证结果 |
| 一、描述性统计 |
| 二、回归结果 |
| 第五节 讨论及结论 |
| 第五章 R&D补贴对企业绩效影响的有效性分析 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 理论分析及研究假设 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、样本及数据 |
| 二、变量定义与测量 |
| 三、模型假定 |
| 第四节 实证结果 |
| 一、描述性统计 |
| 二、回归结果 |
| 三、稳健性检验 |
| 第五节 讨论及结论 |
| 第六章 R&D补贴对企业绩效影响的机制分析 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 理论分析及研究假设 |
| 第三节 研究设计 |
| 一、样本及数据 |
| 二、变量定义与测量 |
| 三、模型假定 |
| 第四节 实证结果 |
| 一、描述性统计 |
| 二、回归结果 |
| 第五节 讨论及结论 |
| 第七章 结论及研究展望 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 理论进展及现实意义 |
| 一、理论进展 |
| 二、现实意义 |
| 第三节 研究局限及未来展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在校期间学术成果 |
（9）中资银行海外扩张的演进、路径及其效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 一、研究背景与问题的提出 |
| 二、研究思路与研究框架 |
| (一)研究思路 |
| (二)研究框架 |
| 三、本文的创新与不足 |
| (一)本文的创新与贡献 |
| (二)本文的不足与展望 |
| 第二章 文献综述 |
| 一、银行国际化动机与进入模式 |
| (一)银行国际化的动机 |
| (二)银行国际化的进入模式 |
| 二、银行国际化与对外直接投资 |
| (一)企业融资约束与企业的对外直接投资 |
| (二)银行业海外扩张与企业的对外直接投资 |
| 三、银行风险承担的文献综述 |
| (一)商业银行国际化对银行自身风险承担的影响 |
| (二)商业银行风险承担度量方法的综述 |
| (三)商业银行风险承担的影响因素综述 |
| 四、文献综述评述 |
| 第三章 银行业国际化历史与中资银行国际化现状 |
| 一、全球银行业国际化经营的历史进程 |
| (一)银行海外浪潮的出去:战后经济复苏(1950-1970) |
| (二)现代银行业迎来全面国际化(1970-2000) |
| (三)银行业国际化“大而全”成主流(2000-2008) |
| (四)后危机时代:现代银行业的大洗牌(2000-2008) |
| 二、中资银行国际化的现状与特点 |
| (一)中资银行国际化全球布局的特点 |
| (二)中外资银行国际化经营现状 |
| 三、中资银行海外经营网络结构分析 |
| (一)中外资银行海外经营网络的网络整体特征 |
| (二)中外资银行海外经营网络的社群聚类 |
| (三)中外资银行海外经营网络的个体结构特征 |
| 第四章 中资银行海外扩张的演进路径研究 |
| 一、数据说明与模型设定 |
| (一)数据说明 |
| (二)计量模型设定 |
| 二、中资银行海外经营网络扩张路径的检验与分析 |
| (一)中资银行海外扩张路径的自身经验积累 |
| (二)中资银行海外扩张的进入模式 |
| (三)中资银行海外扩张中的同伴网络的溢出效应 |
| 三、中资银行海外扩张的社群集聚效应 |
| (一)围绕国际金融中心的圈层结构 |
| (二)贸易联结与投资联结的社群聚集效应 |
| 四、本章小结 |
| 第五章 中资银行海外扩张、本地市场结构与企业对外直接投资 |
| 一、理论假设与推论 |
| 二、数据说明和模型设定 |
| (一)数据说明 |
| (二)计量模型构建与变量测算 |
| 三、实证结果与分析 |
| (一)回归结果与分析 |
| (二)稳健性检验 |
| 四、进一步分析 |
| (一)区分贸易方式的回归分析 |
| (二)区分企业所有制的回归分析 |
| (三)区分企业投资目的的回归分析 |
| 五、本章小结 |
| 第六章 中资银行海外扩张与银行风险承担 |
| 一、理论模型与研究假设 |
| 二、数据说明和模型设定 |
| (一)数据说明 |
| (二)识别策略与模型构建 |
| 三、变量测算 |
| 四、实证结果与分析 |
| (一)回归结果与分析 |
| (二)稳健性检验 |
| 五、本章小结 |
| 第七章 中资银行海外扩张的建议 |
| 一、中资银行国际化战略选择的建议 |
| 二、中资银行海外扩张服务企业“走出去”的建议 |
| 三、中资银行海外扩张的风险控制建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
（10）供给侧改革下的货币政策信贷渠道效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景和选题意义 |
| (一)研究背景 |
| (二)选题意义 |
| 二、文献综述 |
| (一)关于货币政策传导渠道的分析 |
| (二)关于信贷渠道在我国的必要性和重要性分析 |
| (三)信贷渠道下的资产负债表渠道与银行贷款渠道 |
| (四)货币政策的结构效应研究 |
| (五)文献述评 |
| 三、研究内容和研究方法 |
| (一)研究内容 |
| (二)研究思路 |
| (三)研究方法 |
| 四、研究中的创新点与不足 |
| (一)创新点 |
| (二)不足 |
| 第一章 货币政策信贷渠道及其效应的理论分析 |
| 第一节 货币政策信贷渠道的理论基础 |
| 一、货币政策传导的基本理论 |
| 二、信贷渠道的理论基础 |
| 第二节 货币政策结构效应的内涵及理论基础 |
| 一、货币政策结构效应的内涵 |
| 二、基于金融加速器理论对货币政策产业结构效应的阐释 |
| 三、基于最优货币区理论对货币政策区域结构效应的探讨 |
| 四、银行风险承担渠道理论对货币政策结构效应的新视角剖析 |
| 第三节 信贷渠道传导效应的影响因素分析 |
| 一、传导环节因素 |
| 二、金融市场发展因素 |
| 三、传导主体行为因素 |
| 第二章 供给侧改革及其对信贷渠道的影响 |
| 第一节 我国货币政策的操作历程及信贷渠道的重要性 |
| 一、我国货币政策的操作历程 |
| 二、我国货币政策的结构效应 |
| 三、信贷渠道在我国货币政策传导中的重要作用 |
| 第二节 供给侧结构性改革提出及对货币政策信贷渠道的影响 |
| 一、供给侧结构性改革的理论基础 |
| 二、供给侧结构性改革的提出及其必然性 |
| 三、供给侧结构性改革对货币政策信贷渠道的影响 |
| 第三章 信贷渠道在我国货币政策传导中的有效性分析 |
| 第一节 供给侧改革下信贷渠道调整的现实描述 |
| 一、供给侧改革对货币政策的新要求 |
| 二、我国结构性货币政策工具及其效果 |
| 第二节 货币政策信贷渠道有效性实证研究 |
| 一、VAR模型原理 |
| 二、实证方法 |
| 三、实证结果 |
| 四、信贷规模——传递机制还是政策工具？ |
| 第四章 信贷渠道在产业结构调整中的有效性分析——以产能过剩行业为例 |
| 第一节 产能过剩及产能过剩行业融资结构分析 |
| 一、产能过剩概念及内涵 |
| 二、产能过剩与其他概念的异同 |
| 三、产能过剩的成因 |
| 四、产能过剩的衡量标准 |
| 五、信贷渠道对产业结构调整的作用机制 |
| 六、产能过剩行业的融资结构分析 |
| 第二节 信贷渠道对产能过剩行业融资结构影响的检验 |
| 一、模型设计与数据来源 |
| 二、描述性统计 |
| 三、数据回归分析 |
| 第五章 信贷渠道在区域经济调整中的有效性分析——以区域效应为例 |
| 第一节 我国货币政策区域效应现状描述 |
| 一、文献综述 |
| 二、货币政策信贷渠道区域效应的作用机制 |
| 三、我国货币政策现状及其区域效应现状 |
| 第二节 模型设计与数据处理 |
| 一、空间相关性的判断 |
| 二、空间计量模型 |
| 三、模型设定与数据说明 |
| 四、数据基本处理 |
| 第三节 信贷传导渠道区域效应的检验 |
| 一、空间计量模型的检验 |
| 二、实证结果分析 |
| 研究结论与展望 |
| 基本结论及政策含义 |
| 一、基于总量视角来看 |
| 二、基于结构视角来看 |
| 政策建议 |
| 一、实施差别化信贷政策,促进实体经济发展 |
| 二、结合区域经济发展,完善落后地区信贷渠道 |
| 三、创新结构性货币政策工具,优化信贷结构 |
| 四、进一步拓宽与疏通银行信贷资金渠道 |
| 五、修复理直银行信贷资金渠道,引导资金“脱虚向实” |
| 六、提高信贷资金使用效率,促商业银行信贷渠道转型 |
| 七、振兴实体经济,为银行信贷资金提供更多投资渠道 |
| 研究展望 |
| 参考文献 |
| 在读期间科研成果 |
| 致谢 |
四、国有商业银行的市场结构及其效应的实证研究（论文参考文献）
- [1]银行业竞争对企业投资的影响研究[D]. 宋凯艺. 南京师范大学, 2021
- [2]审慎监管对商业银行经营效率影响研究[D]. 马妍妮. 辽宁大学, 2020(07)
- [3]金融科技对银行业市场结构的影响研究[D]. 戚瀚英. 中央财经大学, 2020
- [4]市场集中度、非利息收入对商业银行风险的影响研究[D]. 祁雪. 北京交通大学, 2020(04)
- [5]金融体系与实体经济发展适配效应研究[D]. 周悦. 吉林大学, 2020(08)
- [6]高管团队特征与实体企业金融化[D]. 祁让坤. 中南财经政法大学, 2020(07)
- [7]中国城市商业银行的金融资源配置研究[D]. 李天时. 对外经济贸易大学, 2020(01)
- [8]R&D补贴对企业技术创新的影响研究 ——来自中国制造业上市公司的经验[D]. 刘玉洪. 中国社会科学院研究生院, 2020(12)
- [9]中资银行海外扩张的演进、路径及其效应研究[D]. 宋易珈. 西南财经大学, 2019(12)
- [10]供给侧改革下的货币政策信贷渠道效应研究[D]. 吕建. 中南财经政法大学, 2019(08)